（一）富有经验的个人信用报告机构

信用报告机构是信用体系正常运转的中枢，完善的信用制度应该有健全的信用服务机构作为组织保障。在国外，无论是以实行全能银行制著称的德国还是曾经以分离银行制著称的美国，都建立有从事信用报告服务的专门机构，对个人的信用状况进行搜集与处理，以公正、有效的服务赢得了声誉。

在德国，夏华控股公司（Scbufa Holding AG）为德国最大消费者信用报告机构，主要业务在于消费者融资相关资料搜集与处理，该公司的信息有固定使用者，签约会员主要是授信金额较大的银行等金融授信机构，签约会员同时也是信息提供者。而更多的信用报告机构并无固定使用者，信息来源几乎都不是使用者所提供的^[1]。

在美国，提供个人信用调查报告的消费信用报告机构主要有三个，它们是益百利信息服务公司（Experian Information Services）、全联公司（Trans Union）及艾贵发公司（Equifax，Inc.），它们的基本工作是收集消费者个人的信用记录，合法地制作消费者个人信用调查报告，并向法律规定的合格使用者有偿传播信用报告。它们各自拥有庞大的计算机数据库，涵盖整个北美地区的个人信用档案。

美国的个人信用调查报告内容一般涉及四方面的信息。

（1）辨识信息

辨识信息包括报告编号、姓名、别名、新旧地址、社会安全号码、出生年月日、配偶姓名、现职公司名称与前职公司名称共8项内容。

（2）信用交易信息

正面信息与负面信息都记录，包括消费者向金融机构、信用卡发放单位、零售商等授信者申请信用或贷款的科目、账号、开户日期、贷款金额或额度、最近余额、还款人姓名（配偶或共同借款人）、期数、每期偿还额、逾期金额、逾期数等重要信用资料。

（3）公共记录信息

公共记录信息只记录负面信息，主要是各州、县政府登记在案的破产声明、积欠税款、法院债务判决等案件，部分州政府还规定积欠子女赡养费者也需列入记录项目。

（4）查询记录(www.daowen.com)

凡是查询该消费者信用报告的机构或个人，其名称、查询日期等都必须按顺序列入查询记录，供后续查询者参考。

根据美国《公平信用报告法》（Fair Credit Reporting Act，FCRA），消费者信用报告所列出的信用信息具有时效，不同类别的信息，保留的时间存在差别。按照美国《平等信用机会法》（Equal Credit Opportunity Act，ECOA）等法律的规定，某些个人资料不得列入消费者信用调查报告中，如个人种族、宗教信仰、医疗记录、个人背景资料、生活习惯、政治立场等信息不得在报告中反映。此外，美国还有许多家小型消费者信用服务机构，提供不同形式的消费者信用服务。

（二）比较完善的个人信用评估方法和指标体系

在美国，几乎每个成年人都离不开信用消费，要申请抵押贷款、分期付款、信用卡等，都需要对消费者的信用资格、信用状态和信用能力进行评价。与对国家和企业的评级不同，对消费者的评价是用分数来代表的，对上述记录内容，设置若干指标。通过统计计算等手段，经过综合分析和加工后，最后给出消费者的信用得分，一般是300—900分，分数越高，信用程度越高，反之信用程度就会越低。相应地，借款者的信用评分越低，逾期率越高。信用评分与抵押贷款表现比率关系可以见表12-1所示：

表12-1　信用评分与抵押贷款表现

有的消费信用报告机构也会采用其他的分数段表示，构成分数的权重也有所不同，但基本内容都大同小异。另外，根据消费信用报告机构所使用的评分模型，有的信用评分可测算数十个预测变量。

信用评分（credit score）是衡量信用申请者违约或逾期风险所计算的一种数值。前述美国三大信用报告机构均使用个人消费信用评估公司费尔艾萨克公司（Fair Isaac Corporation）推出的信用评分模型——FICO评分。FICO评分的实质，是应用数学模型对个人信用信息进行量化分析。该评分模型考虑的五个方面的因素及其占比为：①以往支付历史占35%；②信贷欠款数额占30%；③信贷历史长度占15%；④新开信用账户占10%；⑤在用的信贷类型占10%。FICO评分及含义见表12-2。

表12-2　FICO评分及含义

据估计，在所有房屋抵押贷款申请中，有超过七成的决策过程，将信用评分视为重要因素。信用报告机构所提供的评分，一般作为初步审查抵押房屋、抵押贷款申请者的信用状况，并且成为房屋抵押贷款发放与否的决策基础。信贷人员根据经验，采取主观判断与信用评分相结合的方法对贷款申请者的资信进行分析，对于符合借款申请资格的申请者，贷款机构还利用信用评分考虑对申请信用的消费者的可贷款金额与适用利率。随着技术的进步，尤其是计算机技术的进步、因特网使用的普及，信用评分能够立即通过计算机网络传送至贷款机构，为贷款机构提供消费者信用纪录的实时分析。由于每一家信用报告机构都有其独特的评分模型与信用评分，因此，每位消费者一般具有超过一种以上的信用评分。针对这种情况，有的贷款机构只使用某一家的信用报告与评分，而有的贷款机构细查各机构（主要是三大信用报告机构）提供的信用评分，并选择其中位数供其贷款决策之用。

信用评分与贷款获得状况往往密切相关，信用分数在660分以上的借款人通常收入稳定可靠，债务负担合理，可以获得优质贷款（prime loan），借款人主要是选用最为传统的30年或15年固定利率抵押贷款。信用分数在620—660之间的借款人以及少部分分数高于660分的借款人通常信用记录良好但一般无法提供收入证明，可以获得“Alt A”抵押贷款，但是借款利率比优质贷款利率要高一些。信用分数低于620分的借款人通常无法出示收入证明，同时债务负担较重，他们要想获得借款，只能获得次级贷款（subprime loan），此种贷款通常是短期内低息、中长期高息，总体贷款利率比“Alt A”抵押贷款还要高。