风险价值方法是指处于风险中的价值。即在正常的市场波动下，在给定持有期和置信水平下，某一金融资产或资产组合预期的最大损失。VaR在风险评估和披露中体现出了与其他传统风险计量和管理方法相比的优势。用标准差衡量股票的风险，只考虑了投资报酬率相对于平均水平的波动程度，但是没有考虑这种波动发生的概率，而波动发生的概率在风险评估中是很重要的一项反映指标。夏普指数反映了单位标准差下的风险回报，但没有说明发生的概率大小。VaR指标则通过把收益和它发生的概率对应从而完满地解决了这个问题。VaR方法有以下优点。

（1）VaR法能帮助交易员了解每项交易所包含的风险和风险的大小程度，从而了解是否有能力承受该风险。这有助于金融机构面对各种风险时仍对交易做出正确的选择。风险价值的半参数法（Semi-parametric Method），减低了交易风险。

（2）VaR不必考虑传统的业绩评价方法中基准组合的选择，也不必考虑采用什么利率作为无风险利率的代表，所以避免了许多主观判断对评估结果的影响。

（3）VaR概念简单，理解方便。VaR提供了度量风险统一方法，为公司高层对各部门实施风险监管、绩效评估、资本配置以及风险限额设置等，提供了简便易行的方法，因此很受欢迎。(www.daowen.com)

（4）VaR在风险评估和披露中体现出了与其他传统风险计量和管理方法相比的优势。用标准差衡量股票的风险，只考虑了投资报酬率相对于平均水平的波动程度，但是没有考虑这种波动发生的概率，而波动发生的概率在风险评估中是很重要的一项反映指标。夏普指数反映了单位标准差下的风险回报，但没有说明发生的概率大小。VaR指标则通过把收益和它发生的概率对应从而完满地解决了这个问题。

随着金融创新产品的不断涌现和经济环境的快速发展，我们不仅将面临更大的风险，也将面临着更多的风险品种的选择。VaR方法及其在中国证券市场的应用研究很有意义也非常紧迫。