风险管理的核心是对风险进行定量分析和评估，即风险度量。随着金融市场规模的不断增加，金融市场风险测量技术也变得更为复杂。本章主要介绍了金融风险度量的VaR（Value at Risk）以及CVaR（Conditional Value at Risk）方法，总结了正态分布（Normal Distribution）情形下的Mean-VaR以及Mean CVaR有效前沿。

改革开放以来，作为新兴的经济市场，中国经济的迅速发展是有目共睹的。同时，我国的金融市场也在新的经济环境下迅速发展。从最初的筹建历经20多年的历程，中国的证券市场以及组织体系也日渐成熟。然而证券业发展经验使管理层和证券市场的参与者同时更加清楚地认识到我国证券市场的不足和存在的问题。数次震惊全球的大规模金融危机对我国以及世界金融市场成熟发展造成相当大的阻力，从此，从普通投资者到金融机构，乃至整个国家都十分关注金融风险的度量和控制等问题。

在证券市场，投资收益与风险永远是相背离的。从市场监管者的监督看，只有有效、合理、及时地加强金融风险的防范和控制，才能保证证券市场健康、稳步地向前发展。从市场参与者的角度来看，只有具有强烈的风险意识，才能在市场波动中有效地规避金融风险，尤其是在我国证券市场体系还不完善的情况下，风险的规避和管理就更加受到市场监管者和参与者的重视。(www.daowen.com)

由于国情及经济体制限制，我国的金融市场作为新兴市场，市场规模及发展程度还相对比较小且不完善。但随着金融成为现代社会发展不可或缺的一部分，会很快使市场本身得到发展和完善。在这期间，国家政府对金融市场的调节和干预也是很有必要的。加强风险管理从政府干预到市场自我监管还有很长的路要走。