本书的主要内容如下。

第一章主要介绍本书的写作背景和意义，对国内外相关研究现状进行了总结，指出了存在的问题，给出本书的研究内容以及创新点。

第二章全面介绍分形市场理论的内容，给出了具体检验分形市场的方法。在此基础上，以沪市对数收益率为研究对象，对上海股票市场进行了实证研究，并且通过对赫斯特（Hurst）指数的计算，以及分形维数、关联维数的计算，得出我国股票市场存在着分形结构的结论，为后面的进一步研究奠定了基础。

第三章介绍分形分布的定义和性质，并对中国股票市场收益率分布进行了分布拟合检验，结果表明沪深两市的收益率分布均不是正态分布，而是具有典型的“尖峰厚尾”特性，用分形分布能够较好地刻画这一特征。金融资产具有明显的非正态特征，因而正态条件下的风险度量方法已经不再适用，进一步的风险研究以及投资决策研究都必须建立在分形分布的基础上。

第四章阐述了度量金融风险的风险价值（VaR）方法以及条件风险价值（VaR）方法，总结出两种方法的优缺点，并且对二者的计算方法进行了比较。在此基础上，讨论了正态分布下的风险价值（VaR）和条件风险价值（CVaR）的有效前沿问题，并且进一步总结VaR、CVaR在投资组合研究中的作用。最后，通过实证研究计算出单一金融资产的VaR、CVaR，以及资产组合时的VaR和CVaR，研究了基于分形分布的金融市场风险，检验用FVaR和FCVaR来度量金融市场风险的方法。

第五章详细阐述了投资组合理论，在前面的研究基础上，建立了基于分形分布VaR及CVaR约束条件下的投资决策模型，并给出实际的算例。在整体上建立了一套比较完整的基于分形理论的投资组合体系。(www.daowen.com)

第六章对全书内容进行了总结，并对以后的研究进行了展望。

本书特点主要体现在以下几个方面。

（1）传统的正态分布不能较好地描述金融数据的实际特征，本书对金融市场进行了分布拟合与检验，从多个角度验证了金融市场收益率的分形特征，在实证方面比较全面地刻画了金融市场的分形结构。

（2）在得出了金融市场收益率分形特征的结论的基础上，对股票收益率进行了分形分布的拟合与检验，结果表明分形分布能更好地处理收益率的实际分布。在此前提下，利用Stable程序研究了基于分形分布下的度量金融风险的VaR以及CVaR方法，并通过内部检验及返回检验进行了模型有效性检验。结果表明，基于分形分布的VaR及CVaR方法更接近实际风险值。

（3）在传统的投资组合理论基础上，建立了分形分布VaR（FVaR）以及分形分布CVaR（FCVaR）约束条件下的投资组合模型，将分形理论引入了投资组合的模型中，从理论上完善了投资组合理论。本书将收益率的分形特征与投资组合理论相结合，建立了一套比较完整的基于分形理论的投资组合体系，为非线性框架下的金融市场进一步研究提供了一定的理论支持和实践指导。