支付宝集支付、转账、贷款等服务功能于一体，分线上与线下支付两大模块。根据交易时资金的来源不同，支付宝的交易模式可划分为三种：一是以支付宝内的余额支付；二是以余额宝内的资金支付；三是使用支付宝所绑定的银行卡内的资金支付。前两种属虚拟账户模式，后一种属支付网关模式。

1.支付宝余额交易模式

支付宝作为第三方支付平台，用户所储存的余额均汇集于由监管机构监管的指定账户并作为资金池保障交易的安全可信（备付金）。“第三方支付机构作为委托人，以自己的名义将接收的客户备付金全额缴存至备付金托管银行，受托银行对客户备付金的收付进行管理，并有权对第三方支付机构的备付金使用进行监督。”^[7]用户可以将资金存放在余额内，也可以使用余额进行消费。支付宝只是代付平台，不含任何盈利，用户存放在支付宝余额内的资金也没有任何收益利息。同时，所谓“余额”之间的交易只不过是不同用户间的虚拟交易，并不必然导致备付金的增减，即支付宝在指定账户内的总资产是保持不变的。^[8]

2.余额宝交易模式

余额宝是由支付宝网络技术有限公司与天弘基金管理有限公司联手合作打造的一款余额增值服务，本质是一种基金式的理财产品。^[9]用户将资金直接存放在余额宝内，根据双方签订的电子协议，视为用户同意将资金以自己的名义购买了天弘基金，并可以每天收取天弘基金分配给用户的收益，但由于其实质仍是理财产品，因此会有一定的风险。余额宝的经营模式是T+O，即“当天买入、当天赎回、当天到账”，用户可以随时变卖自己的基金进行资金的转移和支付。与支付宝内余额一样，余额宝也具有支付、转账功能，用户在支付时可以选择直接用余额宝内的资金进行消费，因此余额宝内钱款仍然属于用户本人。(www.daowen.com)

3.关联银行卡交易模式

支付宝与各大银行签订协议，并在各大银行里开设专门的备付金账户，通过这些专门账户，使得支付宝与银行可以进行数据信息的交换和共享，支付宝为各个银行之间资金的流转提供一个通道。^[10]在这种支付模式下，支付宝首先要求用户将支付宝账户与银行卡关联，用户、支付宝公司、银行三方达成协议，在支付宝终端输入支付密码时，用户可通过支付宝向支付银行发出指令，进而直接划转银行卡内的资金。同时，用户也可通过支付宝将银行卡内的资金充值到支付宝内，或者通过支付宝将自己支付宝、余额宝内的余额提现到银行卡里。

在三种交易模式下，均有各自的资金池。同种模式下，交易背后的资金池并未发生实质增减，唯有当客户进行跨模式交易时才会导致资金池的变化。上述三种交易模式虽流程略有不同，但本质上都属于虚拟交易，即买卖双方之间采取“记账”的方式交易，这也决定了对三种交易模式定性的一致。