香港的老龄化速度迅猛异常。1995年，香港强积金法案出台，并构成香港养老金体系的核心部分。

饭店里卖剩的饭菜、菜摊上外观不新鲜卖不出去的蔬菜，超市临近保质期的面包、罐头……在中国香港，这些都被一个机构尽力搜集起来，然后加工成套餐，免费提供给没有依靠、三餐无以为继的老人们。每天，由三菜一汤构成的基本套餐，从这里抵达老人们的餐桌。

这个机构叫作“惜食堂”。

世人都知中国香港作为世界级都市的繁华，却很少有人知道多少“老无所依”与之并行。

被香港特区政府认定为“贫穷人口”的，一度达到140万人，贫困率为20.4%，也就是说，每5位香港市民中就有1位属于官方认定的“贫穷人口”。2019年，特区政府发布《2018年香港贫穷情况报告》：政府恒常现金政策介入后的贫穷人口为102.43万人，贫穷率为14.9%。即便已经取得很大成绩，14.9%的数字也并不好看。尤其是，即便在新政策介入之后，2018年的“长者贫穷率”仍有30.9%，也就是说，10位老人中有3位贫穷人口。

来自“惜食堂”的认知则更加“极端”一些：每3个老人中就有1个长期营养不良……

2011年年初，众利股票主席董伟的女儿董爱丽创办了“惜食堂”，在保证没有安全隐患的情况下，把这些剩饭剩菜做成热饭热食，免费提供给贫困老人。

开始时，每天20份饭，第二年，每天要准备2000份盒饭。少油、少盐、忌辛辣，厨师所搭配的每一个菜都尽量贴合老人的口味，甚至还要用温度计来测量、控制温度。

最初，“惜食堂”并不起眼，直到演员黄子华发现了它。黄子华主动加入“惜食堂”，担任义工，并制作纪录片向社会推广。在纪录片中，老人们所展现的真实故事催人泪下：

“65岁退休的罗伯，找了一份刷马桶的工作，早上4点出门，晚上7点下班，一刷就是13个小时，只为一日三餐能饱肚。

“80岁的赵婆婆，早上6点就要出门捡纸皮，一干就是14个小时。每天都不敢休息，不然手停口停，生活就没有着落。

“月婵婆婆腿脚关节不好，每日行9层楼吃饭，再行9层楼回家，到底有多难，大家自己可以想象一下。有钱出钱，有力出力，多多益善，少少无拘，小小的一个饭盒，可以让像月婵婆婆这样的独居老人在这条楼梯里感受到有人关心。”

“惜食堂”成立后广受香港社会关注，图为2014年3月25日，明星张学友在“惜食堂”

在黄子华的影响下，越来越多的明星加入进来。张学友义务担当“惜食堂”的爱心大使，张智霖拍摄“爱包行动”宣传片，谢霆锋把“惜食堂”带进了自己的节目——从食材准备、烹饪到照顾老人进餐，用温情传递能量。

2018年的一天，已经90岁的李嘉诚在自己宣布退休的年份，也到“惜食堂”吃了一顿饭，并留下1000万元的捐赠。

如今，“惜食堂”每天生产出8000份热饭餐和食物包，相当于对近5吨仍可使用的剩食进行了再利用。义工们还定期为老人们办季度生日会或节庆活动、兴趣班，一些在“惜食堂”用餐的婆婆也会来帮忙摘菜洗菜，助人助己。

一座摩登城市，一个钢筋水泥的丛林，因为一个食堂而有了温度。

香港特区的老龄化速度迅猛异常。

一方面，香港居民的人均寿命位居世界前列，老人越来越多，2016年男性平均寿命为81.3岁，女性87.3岁，预计到2066年，将分别达到87.1岁和93.1岁。

另一方面，是新生婴儿比例持续下降，人口替代率一直低迷，老龄化问题益发紧迫。

2016年，香港居民65岁以上人口比例是17%，预测到2066年，将达到37%。据香港特区强制性公积金计划管理局的数据，2016年，每名退休人士由4.33名在职工作的成人供养，到2066年，每1.48名在职员工就要供养一位老人。

压力如影随形。

回归前，港英政府的财政政策有几个传统，比如积极不干预（positive non-interventionism）、渐进主义（incrementalism）、社会政策的补缺（residual，又译“剩余福利政策”）等，尽量减少社会服务领域里的经常性开支，财政盈余多以“派糖”的方式，每年零散地分给不同阶层，把公共开支限制在GDP的20%之内。

这种总量限制的政策思维，与老龄化的社会实际趋势发生了冲突。

早在1991年，香港地区65岁以上老人占比就已经超过了11%，远超国际上7%的老龄化标准。这一年的7月10日，在当时的香港立法局会议上，提出设立强制性退休计划的动议：“立即采取措施，重新研究设立中央公积金或其他强制实行的退休计划，使本港工人获得全面的退休保障。”

29票反对票对11票赞成票，这个动议被否决了。(www.daowen.com)

港英政府随后组建了退休保障工作小组，在1992年10月发布了题为“全港推行的退休保障制度”的咨询文，建议为所有65岁以下的全职雇员推行强制性供款的私营退休计划。

因为各方反对，1994年底，该项建议被撤回了。

不过，1994年出现了两个变数。一是在老年退休金计划咨询中，公众反馈信息显示，香港社会较广泛地支持强制性的私营计划；二是世界银行发布了一个报告——《扭转老年危机：保障老人及促进增长的政策》，提出退休保障的三支柱方案：1.由政府管理，用税收资助的社会安全网；2.由私人托管的强制性供款计划；3.个人资源型储蓄和保险。

港英政府认为：第一支柱方面，香港在1993年已设有综合社会保障援助计划（简称“综援”）；第三支柱方面，香港居民的储蓄率偏高，可发挥保障功能；现在只需要补充第二支柱即可。

于是，1995年，强积金法案出台，并构成香港养老金体系的核心部分。

强积金的特点是强制——所有18～65岁的在职人士都必须参加，由雇主和雇员共同出资。

2000年12月1日，香港特区强制性公积金计划管理局（简称“积金局”）第一任主席李业广宣布强积金制度当日正式实施。也是在这一年，中国内地开始进入老龄化社会。如今，强积金制度已推行20年。

在某种程度上，强积金是一种为了应对养老的强制性储蓄。对雇员而言，5%的缴费比率较低，加上免税等优惠政策（月薪低于7100港元的雇员无须缴纳，缴纳上限金额为1500港元），激励了雇员参与的积极性。对雇主而言，较低的缴费比例减轻了企业负担，又避免了用工矛盾纠纷，也乐观其成。

从外部视角看，除了强制性，强积金制度还有两点值得注意：

一是完全积累模式。在政策议定之前，是采用现收现支还是完全累积，香港内部曾有争论，最终决定是：雇主和雇员缴纳的强积金全数进入个人账户，而非现收现支。由此，他们不用负担上一代人或其他人的退休金，香港也得以在没有造成特区政府额外的财政负担的情况下，建立了全面性的养老制度。

二是基金市场化的投资运作。强积金全程由特设的积金局监管，但对参与者完全放开投资决策权，资产由在香港证监会注册的投资经理进行完全市场化的管理，积金局不介入投资运作。

这一点与内地的企业年金不同。

2020年11月6日更新的数据显示，强积金有409个核准成分基金产品可供选择，具体分类如下表：

不过，面对如此多元化的产品，香港居民最初并没有做好准备。即便是在金融中心，大部分香港工作人口也并不具备投资的基本知识，尤其是学历水平较低的居民，当面对几百个产品选择时，很容易不知所措。

于是，香港强积金计划出现了和美国401k计划早期一样的情况，很多人干脆就不去做任何选择，大批账户没有进行任何投资，只是按照银行利息进行结算。但是，香港各大银行的利息很低，所以这些懒于投资的退休账户不仅没有投资收入，甚至反而因为账户的手续费用亏本。（请参考本书第三章《年收入50万美元的纽约家庭为何哭穷？——美国人比中国人更爱存钱》）

2017年4月，香港特区政府开始借鉴海外经验，采取“预设投资”模式，为不懂投资的雇员提供现成的投资方案（我们可以理解为“懒人投资产品模式”），试图扭转这一局面。

尽管网络上存在有关强积金的争议之声，但积金局认为，对于大众为退休生活储蓄而言，强积金有其独特的价值。在积金局官网上，将“自行投资”和“通过强积金进行投资”进行了对比：

在实施强积金制度之前，香港只有约1/3的工作人口享有退休保障，除了富裕阶层，便以享有“铁饭碗”的公务员队伍为主。

2019年12月，香港强积金供款账户总数为424万个，个人账户总数为583万个。强积金制度基本覆盖了正在工作的香港居民。

强积金账户总数（2019年12月）

供款账户及个人账户数目增长

强积金计划的净资产增长也越来越快，2020年8月的数据显示：2020年，强积金制度推行的第20周年，强积金的总资产已经由不足6000万港元，升至超过1万亿港元。这其中，约3200亿港元为扣除收费后的净投资回报，而扣除收费和开支后的年化回报率为4.2%，高于同期1.8%的通胀率。

2018年2月8日，强积金计划还推出基金表现平台，以便为投资者提供参考。

当把同属于“第二支柱”的香港强积金和2018年的内地企业年金进行对比，会发现如下区别：

虽然香港特区与内地在经济、法制体系上都有所不同，但其独特的强积金制度仍然对内地有关政策的制定有很大的启发。最新的数据显示，内地的企业（职业）年金体系近年也取得不小的进步，截至2020年年底，参加企业年金体系的人数已超过2700万人。