在进行货币政策透明度动态评价前首先要确定计算方法和评价指标。

计算方法：目前国内外主流的计算方法就是事件分析方法，通过事件分析方法计算得出的透明度指数是一个时间序列数据，有利于后续的研究，本书就采用这种方法。

利率选取：在基准利率和市场利率的选择方面，遵循以下原则：一是备选利率指标必须对市场敏感度较高，能够体现市场对于信息的反应；二是在市场交易中占的比例较大，使得检验结果具有代表性；三是具有较为稳定的期限结构关系，使得核算结果更加准确。按照以上原则，并参照已有研究的经验，银行间债券市场利率和银行间同业拆借利率是基准利率和市场利率的最优指标。我国从1984年开始建立同业拆借市场，并于1996年开始形成全国统一的市场。近年来，银行间债券市场和同业拆借市场发展迅速，交易品种不断丰富。按照期限不同，同业拆借市场和债券市场又包含不同的利率交易品种，以同业拆借利率为例，就包括了IB0001（1天）、IB0007（7天）、IB0014（14天）、IB0021（21天）、IB01M（1个月）、IB02M（2个月）、IB03M（3个月）、IB04M（4个月）、IB06M（6个月）、IB09M（9个月）和IB01Y（1年）等品种。就交易量而言，全国债券回购交易在2004年前，7天交易品种是最主要的交易品种。以2004年为例，7天银行间市场债券质押式回购交易量占总交易量的58%，远超其他交易品种。2005年开始隔夜银行间市场债券质押式回购成为主要交易品种，但是7天银行间市场债券质押式回购交易量占比也很高，成为继隔夜产品后主要的交易品种，并且远超其他交易品种。以2014年数据为例，隔夜债券回购交易占比79%，7天债券回购交易占比14%。全国银行间同业拆借市场在2006年前，7天交易品种是最主要的交易品种。以2006年为例，7天同业拆借交易和隔夜同业拆借市场占总交易量的比重分别为58%和28%。2007年隔夜交易品种开始成为最主要的交易品种。以2014年为例，隔夜拆借产品和7天拆借产品占交易量的比重分别为78%和16%，并且远超其他交易品种^[6]。根据研究的需要和数据的可得性，同时也考虑到期限结构的稳定性，我们最终选定7天银行间债券交易利率（R007）作为基准利率，选定7天银行间同业拆借利率（IB007）作为市场利率。(www.daowen.com)

事件日选取：由于中国人民银行并不公布银行间债券市场（即本书的基准利率）目标，因此在事件日的选择上，主要选取对基准利率有重要影响的事件。已有研究在事件日的选取上存在很多遗漏，虽然有些研究将央行主要领导的讲话归为重要事件日，但是在实际计算中往往又出现了遗漏。本书根据事件日选取的原则，并参照已有研究成果，最终确定重要事件如下：人民银行发布货币政策执行报告、召开货币政策委员会例会、宣布变动法定存款准备金和超额存款准备金率、宣布调整商业银行存贷款利率、宣布调整美元等外币小额存款利率、人民银行主要领导^[7]参加重要的国内外会议、参加新闻发布会、接受重要媒体采访等发布有关于信贷和货币市场的讲话、人民银行新闻发言人召开新闻发布会、参加记者招待会就信贷和货币市场发表讲话、央行举办的座谈会及其有关于信贷和货币政策的会议等。

数据来源：事件日来源于中国人民银行网站、货币政策执行报告、《中国货币政策大事记》、国务院新闻办公室网站等。基准利率和市场利率数据来源于CCER中国经济金融数据库、中国货币网，并经计算整理而得^[8]。