证券分析师作为资本市场信息传递的重要中介之一，其有效性和可信度一直备受业界与学界关注。已有大量文献针对证券分析师的预测准确度、分析师跟进行为做了深入细致的剖析，包括影响分析师预测准确度的因素（Weiss，2010；Lehavy et al.，2011；Chang et al.，2014；宋乐和张然，2010；伍燕然等，2012）；分析师预测行为的影响（Hong et al.，2014；蔡庆丰等，2011；周冬华和赵玉洁，2015）等。但既有文献大部分将焦点集中于分析师群体行为上，在考察分析师预测行为及其影响的过程中，往往以分析师群体的预测（如分析师的一致预期）度量分析师行为的影响，忽略了分析师个体间的差异性。从4.1节的剖析中可看出，分析师个体的决策行为实际上会受到多种因素的影响，因而具有显著差异性，不能一概而论，尤其是在既有分析师声誉机制的情形下，明星分析师与一般分析师处于不同的竞争地位（status disparity）（Bowers et al.，2014），分析师在面临与其他分析师跟进股票组台重叠时，由于精力有限，将会如何取舍？这对分析师预测准确度将会有何影响？明星分析师和一般分析师在竞争非均势情形下的行为是否会有差异？这些问题亟待严密的理论分析与实证检验。(www.daowen.com)