1.专业投资者

◎符合下列条件之一的为专业投资者：

经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等，经中国基金业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经中国基金业协会备案的私募基金。

社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。

同时符合下列条件的法人或者其他组织：①最近1年末净资产不低于2000万元；②最近1年末金融资产不低于1000万元；③具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

同时符合下列条件的自然人：①金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；②具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者上述第一条经有关金融监管部门批准设立的金融机构的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

2.普通投资者

◎普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护权。

◎基金销售机构对普通投资者应做到以下几个方面：

细化分类和管理义务。

特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，增加回访频次等。

特别告知义务，应告知下列信息：

①可能直接导致本金亏损的事项。

②可能直接导致超过原始本金损失的事项。

③因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项。

④因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由。

⑤限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容。(www.daowen.com)

⑥投资者适当性匹配意见。

不得主动推介超过投资者风险承受能力或不符合投资目标的产品义务。

举证责任倒置原则。基金销售机构应当妥善处理适当性相关的纠纷，与投资者协商解决争议，采取必要措施支持和配合投资者提出的调解。基金销售机构履行适当性义务存在过错并造成投资者损失的，应当依法承担相应的法律责任。

录音或录像要求。

一鸣证书教研组考点分析：

掌握专业投资者的条件和普通投资者特别保护的内容。考试重点是机构和自然人专业投资者的条件要求；销售机构对普通投资者采取的特别措施。

【典型例题19】

单选：基金销售机构在（　　）方面对普通投资者有特别保护。

Ⅰ.风险警示　　　　　　　Ⅱ.收益分配

Ⅲ.适当性匹配Ⅳ.信息告知

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护权，故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确，Ⅱ错误。