1.货币市场基金在投资组合中的作用

◎货币市场基金具有风险低、流动性好的特点，是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资和现金管理的理想工具，或是暂时存放现金的理想场所。

◎货币市场基金具有一定的支付功能和流动性管理功能。

2.货币市场工具

◎货币市场基金的投资对象是货币市场工具。

◎货币市场工具是指到期日不足1年的短期金融工具，通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行，货币市场工具流动性好、安全性高，但收益率与其他证券相比非常低。

3.货币市场基金应当投资的金融工具

◎现金。

◎期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单。

◎剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券。

4.货币市场基金不得投资的金融工具

◎股票。

◎可转换债券、可交换债券。

◎以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一个利率调整期的除外。

◎信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具。

◎中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。 (www.daowen.com)

一鸣证书教研组考点分析：

掌握货币市场基金的特点、货币市场基金可以投资的金融工具及不能投资的金融工具。考试重点是货币市场基金可以投资的金融工具的期限。

【典型例题4】

单选：以下不属于货币市场基金投资范围的是（　　）。

Ⅰ.期限在1年以内的AA+级以下的债券

Ⅱ.期限在1年以内的可转换债券

Ⅲ.期限在1年以内的债券回购

Ⅳ.期限在1年以内的银行存款

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ

【答案】C

【解析】货币市场基金不得投资于以下金融工具：股票；可转换债券、可交换债券；除已进入最后一个利率调整期以外的，以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券；信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具；中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。故Ⅰ、Ⅱ正确。