1.金融资产

◎金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。

◎金融资产分为债权类金融资产和股权类金融资产。

债权类金融资产以票据、债券等信托（契约）型投资工具为主。

股权类金融资产以各类股票为主。

2.资产管理

◎资产管理一般是指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其他金融产品的投资，以及提供金融资产管理服务并收取费用的行为。

◎资产管理的特征

参与方：资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人。

受托资产：主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。

管理方式：资产管理主要通过投资银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股权以及其他可被证券化的资产以实现资产增值。

◎资产管理的本质：基于信任而履行受托职责，实现委托人利益最大化。通俗地讲就是“受人之托、代人理财”。资产管理的本质具体表现为以下三点：

一切资产管理活动都要求风险与收益相匹配。

管理人必须坚持“卖者有责”。

投资者必须做到“买者自负”。

◎资产管理行业的功能和作用 (www.daowen.com)

资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，提高整个社会的经济效率和生产服务水平。

资产管理行业通过专业的管理活动，可以帮助投资者进行投资决策，并为其提供决策的最佳执行服务，使投资、融资更加便利。

资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，使资金的需求方和提供方能够便利地连接起来。

资产管理行业还能对金融资产进行合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本。

一鸣证书教研组考点分析：

理解金融资产的概念、资产管理的特征以及资产管理行业的功能。考试重点是债权类金融资产与股权类金融资产的分类；资产管理参与方和受托资产的类型。

【典型例题1】

单选：下面关于资产管理特征的说法，正确的是（　　）。

A.从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为资产管理人，受托方为投资者

B.从管理方式来看，资产管理主要通过投资银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股权以及其他可被证券化的资产实现增值

C.从受托资产来看，既包括货币等金融资产，也包括固定资产等实物资产

D.资产管理机构根据投资者授权，进行资产投资管理，可与投资者共同分配托管资产获得的收益

【答案】B

【解析】从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人，故A错误。从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产，故C错误。资产管理机构为投资者进行资产投资管理服务，是向投资者收取佣金而不是分配托管资产的收益，故D错误。