项目六　营运资金管理

学习目标

知识目标

了解营运资金的含义和特点；理解现金的持有动机与成本；熟悉应收账款和存货日常管理的内容和方法；掌握企业信用政策的决策方法；掌握存货经济进货批量模型。

技能目标

掌握现金的持有动机与成本；掌握应收账款和存货日常管理的内容和方法；掌握运用企业信用政策的决策方法和掌握存货经济进货批量模型，解决实际问题。

案例导入(www.daowen.com)

如何确定现金折扣

鸿运公司经常性地向大洋公司购买原材料，大洋公司开出的付款条件为“2/10，1/20，N/30”。某天，鸿运公司的财务经理张丽查阅公司关于此项业务的会计项目，惊讶地发现，会计人员对此项交易的处理方式是一般在收到货物后25天支付款项。当张丽询问记账的会计人员为什么不取得现金折扣时，负责这项交易的会计不假思索地回答道：“这一交易的资金成本率仅为5%，而银行贷款成本率却为15%，因此根本没有必要接受现金折扣。”

工作任务：通过本案例，分析思考：

1.会计人员在财务概念上混淆了什么？

2.丧失现金折扣的实际成本有多大？

3.如果鸿运公司无法获得银行贷款，而被迫利用推迟付款商业信用筹资方式，为降低年利息成本，你应向财务经理张丽提出何种建议？