DEA-Malmquist全要素生产率指数通过估计每个数据点到某一共同生产可能性边界的距离的比率来测度两个邻近数据点间TFP指数的变化情况（Coelli，1996b）。假设用P（xi）表示第i个生产决策单元（如农牧户）在某一技术下投入要素xi所能带来的产出yi的所有集合，即：P（xi）=｛yi：xi→yi｝。假定该技术满足Coelli等（1998）提出的规范性定理，那么P（xi）的产出距离函数可定义为：di（yi，xi）=min｛δi：（yi/δ）∈P（xi）｝。当yi位于P（xi）中时，产出距离函数di（yi，xi）的取值将小于或等于1。当yi位于生产可能性集合P（xi）外边界时，产出距离函数di（yi，xi）的取值将取某一特定值；当yi位于产出集合P（xi）之外时，产出距离函数di（yi，xi）的取值将大于1。根据Caves等（1982）的研究，在CRS假设条件下，以时期s和时期t技术作为参照的第i个农牧户肉羊生产从s到t的产出主导型Malmquist全要素生产率指数可以分别被定义为：

其中，分别表示CRS假设条件下，以时期s的技术作为参照的第i个农牧户肉羊生产在时期t及时期s的产出距离函数。分别表示规模报酬不变时，以时期t的技术作为参照的第i个农牧户肉羊生产在时期t及时期s的产出距离函数。当时期s和时期t的技术均为Hicks中性时，是相等的（Färe et al.，1998）。为了避免加强约束条件或武断地选择两种技术中的一种，在Fisher（1992）和Caves等（1982）研究的基础上，Färe等（1994）将第i个农牧户肉羊生产从时期s到时期t的产出主导型Malmquist TFP指数定义为的几何平均值，即：

当的取值大于1时，表明TFP指数从时期s到时期t出现了正增长；而当的取值小于1时，表明TFP指数从时期s到时期t出现了下降。经过进一步的转换，式（5-8）可改写为：

其中，等于时期t和时期s的技术效率之比，反映了两个时期间技术效率的变化情况，则表示从s到t的技术进步的变化情况。当放松规模报酬不变这一假设，考虑规模报酬可变时，第i个农牧户肉羊生产的可以进一步被分解为纯技术效率变化（Pech）和规模效率变化（Sech），即：(www.daowen.com)

在式（5-10）中，分别表示在VRS假设条件下，以时期t和时期s的技术作为参照的第i个农牧户肉羊生产在时期t和时期s的产出距离函数。所以，第i个农牧户肉羊生产的Malmquist TFP指数最终可以被分解为：

由式（5-11）可知，第i个农牧户肉羊生产的全要素生产率指数可以表示为纯技术效率指数、规模技术效率指数和技术进步指数三者的乘积。由于纯技术效率可以反映农牧户对现有肉羊生产过程中技术和品种的适用性改良、扩散、推广等的变化情况，规模效率可以反映肉羊生产的规模化水平、经营组织管理等的变化情况，技术进步可以反映近年来肉羊新技术和新品种的研发、引进等的变化情况，由此可知，肉羊生产的全要素生产率则能够综合反映这些方面的总体变化情况。当Malmquist TFP指数等于1时，表示肉羊生产农牧户的TFP指数没有发生变化，而当Malmquist TFP指数大于（或小于）1时，表示肉羊生产农牧户的TFP指数发生了改进（或退化）（Coelli，1996b）。