在国内BT方式作为一种新型的融资建设方式，诞生时间短、实践经验少，国家税务总局并未出台针对该业务的相关政策，而部分省市根据自身的情况对BT方式的涉税问题进行了具体规定，这就使得BT项目的税务管理在各地形成差异。这个差异主要体现在对投融资方的营业税征税问题上。综合国内各地方税务部门出台的不同税收政策，主要有以下几种观点：

第一种观点，以取得的回购价款按照“建筑业”税目全额缴纳营业税。

比如渝地税发[2008]195号文件、广西壮族自治区地方税务局公告2010年第8号和甬地税二[2010]113号文件中均明确规定：对BT项目的营业税征收管理，融资方取得的回购价款，包括工程建设费用、融资费用、管理费用和合理回报等收入，应全额缴纳建筑业营业税，并全额开具建筑安装发票。融资人的纳税义务发生时间为按BT模式合同规定的分次付款时间，合同未明确付款日期的，其纳税义务发生时间为总承包方收讫营业收入款项或者取得索取营业收入款项凭据的当天。分包方纳税义务发生时间为分包方收讫营业收入款项或者取得索取营业收入款项凭据的当天。

第二种观点，以取得的回购款扣除支付给施工企业工程承包总额后的余额，按照“建筑业”税目缴纳营业税。

持该观点的有吉林省地方税务局、安徽省宣城市地方税务局、广东省惠州市地方税务局、河南省地方税务局，其中又分两种情景：第一种情景是明确项目的建设方（或投资方）与施工企业为同一单位的，建设方（或投资方）在取得业主支付回购款项时以实际取得的回购款项为计税营业额，按建筑业税目征收缴纳营业税。第二种情景是明确建设方（或投资方）将建筑安装工程承包或分包给其他施工企业的（该施工企业为建筑业营业税纳税人），建设方（或投资方）按取得的回购价款减除支付给施工企业的工程款后的余额征收建筑业营业税。

第三种观点，根据立项主体来分类，以投融资人为立项人，则按“销售不动产”征收营业税；以项目业主的名义立项建设，按“建筑业”税目的现行规定征收营业税。

江西省地方税务局公告2010年第4号文件中明确规定：“①以投融资人的名义立项建设，工程完工交付业主的，对投融资人应按照销售不动产税目征收营业税，其计税营业额为取得的全部回购价款（包括工程建设费用、融资费用、管理费用和合理回报等收入）。②以项目业主的名义立项建设，对投融资人无论其是否具备建筑总承包资质，均应认定为建筑工程的总承包人，按建筑业税目的现行规定征收营业税；同时项目业主委托投融资人建设的行为属于委托代建行为，对投融资人应按照服务业——代理业税目征收营业税，其计税营业额为取得的全部回购价款（包括工程建设费用、融资费用、管理费用和合理回报等收入）扣除代建工程成本后的余额。”

实例分析

AJ市“市政基础设施及安置小区用地”（“BT工程项目”土地一级开发项目）项目是由AJ市人民政府采用BT方式招商引资确定由上海公司投资、建设施工管理、工程移交转让的项目。

工程项目的建设方为AJ市人民政府，投资方为上海公司。为此上海公司专门投资成立了投资建设管理有限公司，专门负责此项目的投融资、建设管理、工程移交转让等工作。同时上海公司专门成立了AJ工程总包项目经理部，负责此项目的施工管理与协调。

此BT项目的投资建设合同总额（AJ人民政府回购款）由工程建设其他费用、建筑安装费、建设期融资费用和回购期融资费用四项组成。(www.daowen.com)

目前征税的疑点主要集中在融资费用的确认上，对BT工程中融资费用各地操作的口径不一，如果当地主管税务机关未作出具体规定，对于相关事项的涉税认定，就要看税企双方的博弈水平了。从地方收入的角度考虑，一般会考虑将所有的融资费用定性为建安工程的价外费用，即确认融资费用为建安工程的价外费用，按建筑业税目缴纳营业税。理由有以下二点：

（1）回购款中的融资费用、管理费用实因建筑项目的存在而产生，为建筑安装企业向建设单位工程价款之外收取的各种费用。

（2）BT工程项目不是政府委托代建行为。

委托代建应同时满足下列条件：

（1）委托建房单位相关部门项目批准书。

（2）委托建房单位具有土地使用证。

（3）签有代建房屋协议，并在协议中列明所收取的“代建费或者代理服务费”。

（4）受托方不垫付资金。很明显BT工程项目不符合委托代建的条件。

在此认识的基础上，纳税人应将从事BT业务取得的收入（回购款）按建筑业税目缴纳营业税，并全额开具建筑安装发票。收入即回购款包括：工程建设费用、融资费用、管理费用和合理回报。由BT工程总包项目经理部，在当地进行建筑施工项目登记，开具建筑业发票。