资金营运是指企业日常生产经营中合理组织和调度各类资金，保证各类资金正常循环周转的行为。广义的资金营运是企业筹资取得资金以后，进而使用资金营利的过程；狭义的资金营运是与企业投资活动相对立的一种行为，是企业投资形成项目或资产以后，有效组织项目或资产运营、获取收益的过程。

企业的资金营运过程，从资金流入企业形成货币资金开始，到通过销售收回货币资金、成本补偿确定利润、部分资金流出企业为止，形成资金营运的一个完整循环。企业资金营运，表现为一个循环结束，下一个新的循环重又开始。企业资金的不断循环，构成企业的资金周转。企业资金营运的内部控制，就是对企业资金循环周转过程的内部控制。

1．货币资金

货币资金是企业资金营运的起点和终点。货币资金作为流动性最强、赢利性最弱的资金，既不能持有太多，也不能持有太少，应保持在企业日常经营支付需要的恰当水平上。合理的货币资金持有数量，应采用成本模式、存货模式、随机模式等特定方法进行决策，并编制现金预算进行严格控制。货币资金的收付必须遵循以下内部控制过程：

（1）资金收付需要以业务发生为基础。企业资金收付，应该有根有据，不能凭空付款或收款。

（2）企业授权部门审批：收款方应该向对方提交相关业务发生的票据或证明，收取资金。对资金付出方而言，资金支付涉及企业经济利益流出，应严格履行授权分级审批制度。

（3）财务部门复核：财务部门收到经过企业授权部门审批签字的相关凭证或证明后，应再次复核业务的真实性，金额的准确性，以及相关票据的齐备性，相关手续的合法性和完整性，并签字认可。

（4）出纳或资金管理部门在收款人签字后，根据相关凭证支付资金。

2．储备资金

为维持企业正常的生产经营，企业储备资金应保持在合理水平上，避免过多或不足。储备资金过多，会导致资金积压，增加资金成本，影响赢利水平；储备资金不足，会导致生产经营所需存货无法及时补充，致使企业生产经营中断，造成经营损失。生产阶段结束，产品完工验收入库，也形成以产成品存货为代表的、可供销售的新的储备资金。

3．生产资金

储备资金用于生产过程而形成生产资金，企业生产资金的内部控制，应严格遵循生产计划，重点控制成本费用的发生，防止生产浪费，各种固定资产、存货使用效率低下，人、财、物效率不高等问题。

企业应建立全面预算管理制度，实现资金统一收支和调配，通过加强对流动资产和流动负债的管理，加快现金、存货和应收账款的周转速度，尽量减少资金的占用，控制资金风险，降低资金占用成本；集中调度资金，合理安排融资规模和结构，确保满足资金需求，降低融资成本；充分利用商业信用，提高企业资金使用效率，最终达到提升企业整体绩效和管理水平的目的。

1．资金平衡

资金平衡是营运资金内控的基本目标，企业应注意资金在采购、生产、销售等各环节的综合平衡，做到资金流在数量和时间上的合理配置，保证资金循环周转的顺畅进行，全面提升资金营运效率。

2．严格预算

企业应当充分发挥全面预算管理在资金综合平衡中的作用，严格按照预算要求组织协调资金调度，确保资金及时收付、流转，实现资金的合理占用和良性循环。

3．高效周转

资金营运类似于企业的血液循环系统，资金只有在不断周转的过程中才能创造出更大的经济效益，所以企业应努力提高资金周转效率，防止出现资金闲置沉淀等。

4．调度灵活

资金营运涉及企业的各项业务环节以及各个业务部门，有效的资金营运必须通过灵活的资金调度来实现，特别是对于规模较大的企业集团，通过灵活的内部资金调拨可以调剂余缺，提高资金使用效率。

5．管控有力

企业资金营运内部控制涉及内容多、范围广、环节众多、体系庞杂，企业必须深入各个流转环节，在全面预算的基础上，结合定额控制以及差异分析、责任考核等方法，对资金营运进行严格管控。

1．货币资金环节

（1）货币资金环节的主要风险点

①货币资金持有量不合理，导致资金积压、赢利能力降低，或资金不足，出现支付困难；

②忽视货币资金日常管理，增加不必要的货币资金占用；

③忽视货币资金收付的控制，造成贪污、舞弊，危及货币资金安全完整。

（2）货币资金环节的内部控制措施

第一，企业应通过最佳现金持有量决策方法，使用成本模型、随机模型等合理确定最佳现金持有量；

第二，企业应通过编制和执行严格的现金预算，对货币资金收支的时间、金额、费用标准进行控制，保证货币资金收支的计划性、安全性；

第三，企业应加强货币资金日常管理，采取一定方法争取提前收款、推迟付款，减少货币资金占用额度，以及采用货币资金集中管理模式、收支两条线管理模式等，提高货币资金使用效率，防止错弊发生；

第四，对于货币资金收付，应遵循严格的收付程序和授权审批制度、职务分离制度。

一是审批控制。审批关键点：制定资金的限制接近措施，经办人员进行业务活动时应该得到授权审批，任何未经授权审批的人员不得办理资金收支业务；使用资金的部门应提出用款申请，记载用途、金额、时间等事项；经办人员在原始凭证上签章；经办部门负责人、主管经理和财务部门负责人应严格按程序和权限审批并签章。

二是复核控制。根据企业内部层级的隶属关系可以划分为纵向复核和横向复核。纵向复核指上级主管对下级活动的复核；横向复核指平级或无上下级关系人员的相互核对。复核关键点：资金营运活动会计主管审查原始凭证反映的收支业务是否真实合法，经审核通过并签字盖章后才能填制原始凭证；凭证上的主管、审核、出纳和制单等印章是否齐全。

三是收付控制。资金的收付导致资金流入流出，反映着资金的来龙去脉。控制关键点：出纳人员按照审核后的原始凭证收付款，对已完成收付的凭证加盖戳记，并登记日记账；主管会计人员及时准确地记录在账簿中，定期与出纳人员的日记账核对。

四是记账控制。资金的凭证和账簿是反映企业资金流入流出的信息员。记账关键点：出纳人员根据资金收付凭证登记日记账，会计人员根据相关凭证登记有关明细分类账；主管会计登记总分类账。(www.daowen.com)

五是对账控制。对账是账簿记录系统的最后一个环节，也是生产报表的基础，对保证会计信息的真实性起到重要作用。对账关键点：账证核对、账账核对、账表核对、账实核对等。

六是银行账户管理控制。企业应当严格按照《支付结算办法》等国家有关规定，加强银行账户的管理，严格按规定开立账户，办理存款、取款和结算。银行账户管理关键点：银行账户的开立、使用和撤销是否有授权，下属企业或单位是否有账外账。

七是印章保管控制。印章的保管要贯彻不相容职务分离的原则，严禁将办理资金支付业务的相关印章和票据集中一人保管，印章要与空白票据分管，财务专用章要与企业法人章分管。

货币资金收付的关键风险控制点、控制目标与控制措施如表6-3所示。

表6-3　货币资金收付的关键风险控制点、控制目标与控制措施

2．储备资金环节

（1）储备资金环节的主要风险点

①储备资金数量不合理，或者储备资金过多，资金浪费积压，影响资金使用效率，或储备资金不足，导致生产经营难以为继，出现生产或经营中断或脱节；

②储备资金日常收入、发出、结存管理控制不严，导致毁损、遗失、偷盗等错弊发生，造成储备资金损失。

（2）储备资金环节的内部控制措施

第一，企业应综合考虑生产预算、销售预算的基础上，编制储备资金预算，对年度、分季度储备资金耗用数量、耗用定额等进行严密控制；

第二，企业应通过经济订货量决策以及存货控制系统，确定存货经济订货量与存货最佳储量，合理确定保险储备，并恰当确定储备资金合理占用额；

第三，企业应建立严格的存货收入、发出、结存管理制度和严密的会计控制系统，对存货资金实施严格的日常控制，防止储备资金管理中错弊的发生。

3．生产资金环节

（1）生产资金环节的主要风险点

第一，没有严格的生产预算或生产计划，盲目生产；

第二，材料领用没有严密的制度控制，导致偷盗、毁损、浪费等现象发生；

第三，未建立目标成本管理制度，未确定料、工、费消耗定额，材料、人工、固定资产使用效率不高，成本控制不严密；

第四，未建立车间、班组生产台账、生产进度表，车间、产品工序之间无严格交接手续，管理松散；

第五，未建立严格的质量检验制度，未实行生产责任制，产品质量责任不明确，生产效率低下；

第六，未建立完善的成本核算和会计账簿体系，成本核算不准，成本分析考核不及时，不准确。

（2）生产资金环节的内部控制措施

第一，制定严格的生产预算，通过生产预算对各期生产量进行严格控制，有计划地组织产品生产；

第二，建立严格的申领、发料制度和领用过程中的授权审批、职务分离制度，按产品生产计划、生产通知单领料，并履行严格的审批制度；

第三，制定产品目标成本和单位产品材料、人工、制造费用消耗定额，固定资产维修使用计划，严格控制产品成本发生；

第四，建立完善的车间生产台账，编制生产进度表，各车间、各工序内部对在产品和完工产品进行严格管理，上下工序之间进行妥善交接，责任明确；

第五，建立质量检验制度和责任成本制度，通过质量检验和责任考核，促进产品质量提高；

第六，建立完善的成本核算制度、会计账簿体系和成本分析考核制度，及时、准确计算产品成本，完整记录成本发生情况，为成本考核和成本补偿提供科学依据。

4．新的货币资金环节

企业将原来购进的库存商品或完工验收入库产品销售出去，储备资金就重新转化为货币资金，完成了资金的一个循环过程。资金营运就是这样不断地从一个循环结束到下一个新的循环开始，周而复始，构成资金营运周转的完整过程。

（1）新的货币资金环节的主要风险点

一是成本补偿和收益分配的风险：成本补偿不足，一方面会导致生产萎缩，简单再生产无法维持；另一方面会出现超分配现象，侵蚀资本；成本补偿过度，会使企业利润减少，侵害国家、投资者和职工以及管理者、社会公众的利益。

二是商品销售和货款回笼的风险：储备资金重新转化为货币资金的过程，一方面销售能否实现的风险不能避免；另一方面应收账款发生坏账损失的风险始终存在；另外还有收款过程中发生的舞弊、错误的风险。

（2）新的货币资金环节的内部控制措施

一是依据成本管理的各种条例和规定，在准确核实成本的基础上，足额补偿成本，准确核实利润，依法进行利润分配，妥善处理国家、企业、投资者、管理者和职工甚至社会公众之间的利益关系，保护各方利益。

二是建立严密的商品销售和应收账款管理政策，以及严格的收款制度和程序，尽量减少和避免坏账损失、收款错弊等风险。