（一）流动负债的分析

在分析流动负债时，对流动负债的质量进行分析是很重要的。有些流动负债约束性很强，如各种应付税金必须立即偿还，无论当期财务压力如何，税收部门以及地方政府的收款权力是很大的。但并不是所有的流动负债都需要立即偿还，例如，对与企业有长期合作关系的那些供应商的负债，由于这些供应商对企业的业务具有依赖性，这些负债在财务困难时期很有可能被推迟支付或者重新协商，这种情况很常见；此外，因正常经营活动而产生的流动负债具有再生性，假设销售保持稳定，购货和流动负债都将保持稳定。销售的增长通常导致自然流动负债的增加，销售的变动趋势是流动负债未来趋势的良好指示器。流动负债的质量是依据偿付的紧迫性来判断的。我们应该认识到，如果来自当期收入的资金流量可用于偿还流动负债，那么，工资和要求立即支付的如应交税费等类似费用应首先用收入予以偿付。之后，才是应付款和其他负债的偿付。

（二）流动负债的决策

流动负债中，最主要的是商业信用、应付费用和短期借款。

1.商业信用决策

商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款等原因而形成的企业之间的借贷关系。商业信用产生于商品交换活动，即在交换中，由于商品和货币二者在时间和空间上的分离而形成企业间的直接信用行为。不难设想，如果企业进货都是在收取货物的若干天后付款，或所有的销售都是在发出商品的若干天前收款，则在进行商品交易的同时，这种行为也会形成企业的一种融资来源。商业信用在会计核算中表现为应付账款、应付票据和预收账款等。在商品经济发达的条件下，商业信用已成为企业融入短期资金的重要方式之一。(www.daowen.com)

2.应付费用管理

应付费用是指在企业的生产经营中预先提取但尚未支付的费用，包括应付工资、应交税费、应付福利费、预提费用等。由于这部分费用在提取出来之后、尚未支付之前，可供企业临时使用，所以它构成企业自然融资的一部分。使用这部分自然形成的资金，无须支付任何代价，故企业可利用它们，以解决对某些短期资金的需求。一般来说，影响应付费用利用程度的因素，是应付费用的发生额和应付费用支付的间隔期。企业生产和销售规模越大，应付费用的发生额也越大，可利用的自然形成的资金也就越多；应付费用从发生到支付的间隔时间越长，企业可利用资金的使用时间也就越长。但使用这部分资金时，必须注意其支付期限的规定，以免因拖欠给企业带来不必要的损失。^[3]

3.短期借款的管理

短期借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的期限在一年以内的借款。利用银行的短期借款，是企业融入短期资金的重要方式之一。