住房公积金制度的强制缴交政策中，通过企业的税费减免设计间接补贴给缴交人群，但缴交人群在强制低存制度承受了低息所带来的利息损失。由前一章公积金补贴分布分析显示，缴存环节整体上给予了缴交人群正向补贴，但补贴随收入的增加而不断增加，违背了二次分配注重公平的收入分配原则。由于前文集中分析公平所带来的制度风险问题，并没有从整体上给出缴存环节的公平程度问题。下文利用居民家庭收入分类，假定城市就业者均为缴交住房公积金的群体，测算缴存环节补贴的公平程度。

1.不同收入分类中家庭就业者的人均可支配收入

设某收入类家庭户数为n，总人口数为N，其中，有收入来源的人数为I，有工作的人数为E，则家庭平均人口数AN，平均每一就业者负担人数NE，平均每一有收入者负担人数NI分别可表示为：

则户均就业人数、户均有收入的人数、户均无工作有收入的人数可表示为：

由以上各式可推导户均每一就业人的可支配收入ADE为：

即

其中AD为家庭人均可支配收入。

2.住房公积金缴存环节中的补贴额度

公积金缴存环节的补贴额度与缴交基数、政府税费减免率、企业缴交率、个人缴交率、低存利率、个税率等各项参数直接相关。由于缴交环节的补贴以月为计量，而低息存款以存款时期为测算单位。为使补贴具备可加性，假定住房公积金缴纳主体连续T年缴纳而不动用住房公积金，同时以2009年公积金系统状态赋值各项参数^[2]，则由前文公积金章节分析的缴存补贴函数可表示为：

3.强制缴存制度的公平性分析

以武汉市为例，由统计年鉴可获取各收入户分类中的平均每户家庭人口AN、平均每一就业者负担人数NE，平均每一有收入者负担人数NI，平均每人每月可支配收入AD，如表7-15中2009年的相关原始数据。

表7-15　2009年武汉市各类收入户的家庭信息基本情况

由以上公式，可以测算各类收入户的户均就业人数、户均有收入的人数、家庭总收入、户均每一就业人月可支配收入，具体见表7-16：

表7-16　2009年武汉市各类收入户家庭基本信息的测算

假定由最低户到最高收入户，整体上企业缴交率与个人缴交率从6%开始，由低到高分别上升为12%。由于最高收入户的户均每一就业人月可支配收入超过1万元，以一万元测算，缴交时间T=5，则各收入分类中每一就业者所获得的补贴额度见表7-17：

表7-17　2009年武汉市各类收入户在住房公积金缴交环节中的补贴额度(www.daowen.com)

续表

由表7-16～7-17可以得到各类收入户就业人数百分比，以及对应补贴额度累计百分比，即住房公积金缴存环节补贴额度及其在各类收入人群中的分布，见表7-18：

表7-18　住房公积金缴存环节补贴额度及其在各类收入人群中的分布

类似基尼系数的测算，可得到住房公积金缴存环节补贴的不公平系数23.09%。显然，这一系数很大，理论上，收入的二次分配应多向低收入人群倾斜，即收入越低所获得的补贴比例相对应于该群体人数比重更大，也是符合二次分配原则的。但不公平系数显示，住房公积金缴存环节补贴作为一种二次分配，已严重倾向于高收入群体，是制度存疑的重要方面。