财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，为企业的财务状况和经营成果做出评价，并对企业未来发展趋势做出预测的方法。

1.财务报表的使用者

在企业的利益相关者中，既有股东、债权人、税务机关等部门，也有企业经营管理者、企业职工等内部人员。企业财务报表的使用者主要包括以下几种：

（1）股东。股东是企业的所有者，出于追求最大的投资回报的目的，他们更注重对企业的获利能力的评价。

（2）债权人。债权人需要企业履行如期偿付借款本金和利息的责任，他们注重投入资金的安全性。因此，债权人首先关心企业的偿债能力。

（3）经营者。经营管理人员需要从对财务指标的分析中查找企业经营中存在的问题，他们对企业的各项资产占用资金的周转情况更为注意。

2.财务分析的基础

财务分析是以企业的财务报告为基础的。财务报告是企业向股东、债权人等企业利益相关者提供的，反映一定时期内的财务状况、经营成果和影响企业未来发展的重要经济事项的书面文件。财务报告包括三张基本会计报表：资产负债表、损益表和现金流量表。

会计报表的基本恒等式为：

【例7-16】表7-5是A公司2018年12月31日编制的资产负债表：

表7-5　A公司的资产负债表

(www.daowen.com)

续表7-5

表7-6是A公司2018年度的损益表：

表7-6　A公司损益表

续表7-6

（1）资产负债表是反映企业在特定日期（每月末、每季度末、中期及年末）资产、负债及股东权益状况的财务报表。资产负债表的左方是资产类账户，表示2018年12月31日企业拥有的资产及资产分布的状态、结构；右方表示企业资金的来源，包括负债和股东权益两部分。资产负债表的左方与右方合计数额相等。

（2）损益表是反映企业在一定时期的经营结果的财务报表，由企业的收入、费用和利润三项会计要素构成。企业的利润由三部分组成：

利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收支净额

营业利润包括主营业务利润和其他业务利润。主营业务利润是指企业通过销售主要产品、自制半成品、提供工业性劳务所取得的净收益；其他业务利润是企业从事其他销售业务所取得的净收益。

（3）现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，提供一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息。它包括四个方面的现金流量信息，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量和汇率变动对现金的影响等方面的信息，并对一定时期产生的现金流量净额加以反映。

一个企业的利润状况很好，但仍有可能缺乏现金，并有发生财务危机的可能性，这是企业编制现金流量表的意义之一。