子任务一：利率的计算

在Excel中提供了RATE（）函数，可以用它计算各期的实际利率。

RATE函数：返回年金的各期利率。函数RATE通过迭代法计算得出，并且可能无解或有多个解。如果在进行20次迭代计算后，函数RATE的相邻两次结果没有收敛于0．0000001，函数RATE将返回错误值＃NUM！。

语法：RATE（nper，pmt，pv，fv，type，guess）

Nper：为总投资期，即该项投资的付款期总数。

Pmt：为各期付款额，其数值在整个投资期内保持不变。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用或税金。如果忽略了pmt，则必须包含fv参数。

Pv：为现值，即从该项投资开始计算时已经入账的款项，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。

Fv：为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假设其值为零，也就是一笔贷款的未来值为零。

Type：数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初（1）还是期末（0）。如果省略type，则假设其值为0。

［例7－16］某人向银行贷款10万元购买房子，在今后的5年中，每年年末要向银行交还2．34万元，问银行贷款的年利率是多少？

问题分析：从题意可知，这是要计算利率，可以使用函数RATE（），其中参数nper为5，pv为10，pmt为2．34，其他参数省略。

操作步骤如下：

①在“学习情境七．xls”的工作簿中建立“利率”的工作表，并设计表格如图7－47所示。

图7－47 利率

②选中B5单元格，插入函数RATE，相关参数设置如图7－48所示。

图7－48 “函数参数”对话框

③单击“确定”按钮，得出计算结果，如图7－49所示。

图7－49 利率的计算

子任务二：名义利率与实际利率

在计算资金的时间价值过程中，通常情况下给定了年利率，并且以年为计息周期，每年计息一次。但在实际经济活动中，有时会出现以半年、季度、月度或更短的时间为计息周期，即每年2次、4次或12次计算复利等情况。如果每年计息的次数超过一次，那么给定的年利率仅是名义利率，按一年的实际年利息与本金之比计算的实际年利率会与给定的名义年利率不一致。

（一）实际利率的计算

当给定名义利率和一年内计息次数，可以利用EFFECT（）函数计算实际年利率。

EFFECT函数：利用给定的名义年利率和每年的复利期数，计算实际的年利率。

语法：EFFECT（nominal＿rate，npery）(www.daowen.com)

Nominal＿rate：为名义利率。

Npery：为每年的复利期数。

特别提醒：如果该函数不可用，请安装并加载“分析工具库”加载宏。

［例7－17］给定的名义利率为12％，按日计息，即一年内365次计息，则实际年利率为多少？

问题分析：从题意可知，这是已知名义利率计算实际利率，可以使用函数EFFECT（）。

操作步骤如下：

①在“学习情境七．xls”的工作簿中建立“实际利率”的工作表，并设计表格如图7－50所示。

图7－50 实际利率

②选中B4单元格，插入函数EFFECT，计算结果如图7－51所示。

图7－51 实际利率的计算

（二）名义利率的计算

当给定实际年利率和一年内计息次数，可以利用NOMINAL（）函数计算名义年利率。

NOMINAL函数：基于给定的实际利率和年复利期数，返回名义年利率。

NOMINAL（effect＿rate，npery）

Effect＿rate：为实际利率。

Npery：为每年的复利期数。如果该函数不可用，请安装并加载“分析工具库”加载宏。

［例7－18］给定的实际年利率为15％，按月计息，即一年内12次计息，则名义年利率为多少？

问题分析：从题意可知，这是已知实际利率计算名义利率，可以使用函数NOMINAL（）。

操作步骤如下：

①在“学习情境七．xls”的工作簿中建立“名义利率”的工作表，并设计表格如图7－52所示。

图7－52 名义利率

②选中B4单元格，插入函数NOMINAL，计算结果如图7－53所示。

图7－53 名义利率的计算