年金是指某一时期内各期连续发生的一系列相等数额的收付款项。它包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。下面我们分别介绍年金、年金中的本金和利息的计算。

子任务一：年金的计算

在Excel中提供了年金函数，可以用它计算每期收付款额。

PMT（）函数：基于固定利率及等额分期付款方式，返回贷款的每期付款额。

语法：PMT（rate，nper，pv，fv，type）

Rate：为各期利率。

Nper：为总投资（或贷款）期，即该项投资的付款（或贷款）期总数。

Pv：为现值，即从该项投资开始计算时已经入账的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。

Fv：为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零（一笔贷款的未来值即为零）。

Type：数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初（1）还是期末（0）。如果省略type，则假设其值为0。

说明：

PMT返回的支付款项包括本金和利息，但不包括税款、保留支付或某些与贷款有关的费用。

［例7－12］某企业有一笔贷款，复利年利率12％，5年后到期，若到期一次还本付息，需偿还100万元，那么：①如果每年末等额偿债，每期应偿还多少？②如果每年初等额偿债，每期应偿还多少？

问题分析：从题意可知，这是要分别计算普通年金和先付年金，可以使用函数PMT（）计算，其中参数rate为12％，nper为5，fv为100万元。

操作步骤如下：

①在“学习情境七．xls”的工作簿中建立“年金”的工作表，并设计表格如图7－36所示。

图7－36 年金的计算

②选中B5单元格，插入函数PMT计算普通年金，type为0或者省略，结果如图7－37所示。

图7－37 普通年金的计算

③选中B6单元格，插入函数PMT计算先付年金，type为1，结果如图7－38所示。

图7－38 先付年金的计算

子任务二：年金中本金的计算

在Excel中提供了PPMT函数，可以用它计算每期收付款额中的本金部分。

PPMT函数：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一给定期间内的本金偿还额。

语法：PPMT（rate，per，nper，pv，fv，type）

Rate：为各期利率。

Per：用于计算其本金数额的期数，必须介于1到nper之间。

Nper：为总投资期，即该项投资的付款期总数。

Pv：为现值，即从该项投资开始计算时已经入账的款项，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。(www.daowen.com)

Fv：为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零，也就是一笔贷款的未来值为零。

Type：数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初（1）还是期末（0），默认为期末。

［例7－13］在例7－12中，该企业选择每年年末等额偿债，那么每年还款中的本金部分分别为多少？

问题分析：从题意可知，这是要计算年金中的本金，所以可以采用函数PPMT（）计算，此时参数rate为12％，nper为5，pv为100万元，其余参数可省略。

操作步骤如下：

①在“学习情境七．xls”的工作簿中建立“年金中的本金和利息”的工作表，并设计表格如图7－39所示。

图7－39 年金中的本金和利息

②选中B7单元格，插入函数PPMT，相关参数设置如图7－40所示。

图7－40 “函数参数”对话框

③单击“确定”按钮，得出计算结果。选中B7单元格，使用填充柄填充至B11单元格，如图7－41所示。

图7－41 年金中本金的计算

子任务三：年金中利息的计算

在Excel中提供了IPMT函数，可以用它计算每期收付款额中的利息部分。

IPMT：基于固定利率及等额分期付款方式，返回给定期数内对投资的利息偿还额。

语法：IPMT（rate，per，nper，pv，fv，type）

Rate：为各期利率。

Per：用于计算其利息数额的期数，必须在1到nper之间。

Nper：为总投资期，即该项投资的付款期总数。

Pv：为现值，即从该项投资开始计算时已经入账的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。

Fv：为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假设其值为零，也就是一笔贷款的未来值为零。

Type：数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初（1）还是期末（0），默认为期末。

［例7－14］在例7－12中，该企业选择每年年末等额偿债，那么每年还款中的利息部分分别为多少？

问题分析：从题意可知，这是要计算年金中的利息，所以可以采用函数IPMT（）计算，此时参数rate为12％，nper为5，pv为100万元，其余参数可省略。

①打开“学习情境七．xls”工作簿中的“年金中的本金和利息”工作表，选中C7单元格，插入函数IPMT，相关参数设置如图7－42所示。

图7－42 “函数参数”对话框

②单击“确定”按钮，得出计算结果。选中C7单元格，使用填充柄填充至C11单元格，如图7－43所示。

思考：如果该企业选择每年年初等额偿债，那么每年还款中的本金和利息分别为多少？

图7－43 年金中利息的计算