为了提高应收账款的投资效益，企业应从实际出发，做好应收账款的管理工作。加强应收账款管理可以从四个方面入手，如图5-4所示。

图5-4　加强应收账款管理的措施

1.制定合理有效的信用政策

企业的信用政策直接关系到应收账款赊销效果的好坏。在当前物价波动较大的情况下，过长的信用期将使企业按权责发生制计算的赊销利润较之于实收价款为高，如果企业将当期利润全数分配，即使将来欠款可全额回收，也会由于货币实际购买力下降无法购到相同数量的材料，影响生产经营活动。因此，经营决策者应比较限制销售所丧失的潜在利润（即机会成本）与应收账款信用成本的大小确定合理的信用政策。

企业的信用政策主要包括信用期间、信用标准和现金折扣政策等等。信用期间是企业允许顾客从购货到付款的时间。延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响，与此同时应收账款、收账费用和坏账损失增加，产生不利影响。当前者的有利影响大于后者的不利影响时，企业可以延长信用期，否则不宜延长。信用标准是客户获得企业交易信用所应具备的条件。企业的信用标准高了，虽然会减少其遭受坏账损失的可能性，但是不利于销售；企业的信用标准低了，尽管有利于刺激销售增长，但是有可能增加坏账损失。现金折扣政策可吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。

因此，企业在制定信用政策时，应在信用期间、信用标准和现金折扣政策三者之间权衡，力争实现应收账款的风险最小，企业利润最大化。

2.加强应收账款的日常管理

企业应经常分析和控制应收账款的运行状况，及时发现问题，提前采取对策。加强应收账款的日常管理可以从四个方面着手，如图5-5所示。

图5-5　加强应收账款的日常管理

（1）追踪分析应收账款

企业一旦产生应收账款就必须考虑如何按期足额收回的问题。这样，赊销企业就有必要在收款之前，对该项应收账款的运行过程进行追踪分析，重点要放在赊销商品的变现方面。企业要对赊购者的信用品质、偿付能力进行深入调查，分析客户现金的持有量与调剂程度能否满足兑现的需要。为了防患于未然，企业应将那些挂账金额大、信用品质差的客户的欠款作为考察的重点。

（2）认真对待应收账款的账期

一般地说，逾期拖欠账款的时间和账款催收的难度成正比，客户逾期拖欠账款时间越长，账款催收的难度就越大，成为呆坏账的可能性也就越高。企业必须要做好应收账款的账龄分析，密切注意应收账款的回收进度和出现的变化。在应收账款的账龄结构分析中，企业财务管理人员要把过期债权款项纳入工作重点，研究调整新的信用政策，努力提高应收账款的收现效率。为了防止发生新的拖欠，企业也绝不能放松对那些还没有到期的应收账款的监管。

（3）满足应收账款收现保证率

为了当期必要的现金支出，企业必须要取得与之相匹配的现金流入总额。企业既定会计期间预期现金支付额扣除同期稳定可靠的现金流入额（包括可随时支取的银行贷款、短期证券变现净额等）后的差额，就要通过应收账款的有效收现才能得以保证最低现金需求。

可以说，企业应收账款未来的坏账损失对其当前经营并非最为紧要，最为关键的是现期实际现金到位的应收款要能够填补同期现金流量缺口，尤其是要满足具有刚性约束的纳税债务、工资支付及偿付不得展期调换的到期债务的需要。

（4）建立应收账款坏账准备制度

不管一个企业具有怎样严格的信用政策，只要存在着商业信用行为，都不可避免地发生坏账损失。因此，企业要遵循稳健性原则，对坏账损失的可能性预先进行估计，积极建立弥补坏账损失的准备制度。根据《企业会计准则》的规定：应收账款可以计提坏账准备金。企业要按照期末应收账款的一定比例提取用于补偿因债务人破产或死亡，逾期未履行偿债义务，已无法收回的坏账损失，以促进企业健康发展。

3.转化应收账款形式，减少企业的呆坏账损失

转化应收账款形式，减少企业呆坏账所示的说明如图5-6所示。

图5-6　转化应收账款形式，减少企业的呆坏账损失

（1）将应收账款改为应收票据

由于应收票据具有较强的追索权，而且到期前可以背书转让或贴现，因此，在一定程度上能降低企业的坏账损失。当客户到期不能偿还货款时，企业可要求客户开出承兑汇票以抵消应收账款。(www.daowen.com)

（2）抵押与让售应收账款

通过抵押或让售业务可以变现企业的应收账款。应收账款抵押指的是企业以应收账款为担保，从金融机构预先取得货款，收到客户支付欠款时再如数转交给金融机构作为部分借款的归还。当然，客户一旦拒绝付款，金融机构有权向企业追索，企业必须清偿全部借款。应收账款让售指的是企业将应收账款出售给从事此项业务的代理机构以取得资金，客户还款时直接支付给代理机构。一旦发生坏账损失，企业无须承担任何责任。

（3）建立应收账款保险制度，参加商业保险

建立应收账款保险制度，参加商业保险可以把企业所不能预料的损失风险转移给保险机构，使应收账款的损失降至最低。

4.企业应加强财务管理，完善考核制度

加强财务管理，完善考核制度的说明如图5-7所示。

图5-7　加强财务管理，完善考核制度

为了防范应收账款给企业带来不利影响，企业应加强财务管理，完善考核制度。

（1）认真调查赊销对象客户的资信

企业可以通过查阅客户的财务报表、往来记录和银行资信证明等方式，广泛收集有关客户信息资料，并据此采用定性分析及定时分析的方法，评估客户的信用等级。同时，结合自身财务状况权衡收益与风险，对应收账款进行规划和控制，制定出合理有效的信用政策。

（2）强化会计核算和监控

企业财务部门应定期将统计各客户应收账款的金额、时间及变动情况，提供给企业管理层及相关的销售、市场部门。同时定期向赊销客户寄送应收账款对账单和催款通知单。

（3）采取担保赊销和有条件的销售策略

企业应加强对赊销客户的约束力，将风险转接给对方，达到既能控制应收账款的增加，又能保护企业的合法权益。

（4）建立和完善应收账款内部控制制度

企业应针对已经产生的欠款成立专门清欠工作组，加大催收力度。尤其是对那些信誉较差、欠款时间长而金额又大的客户，企业应指定专人催收，对于故意拖欠或缺乏清欠能力的客户，必须及时通过法律途径解决。

（5）建立销售回款“一条龙”责任制

企业可与业务人员签订赊销业务货款回收责任书，由业务人员对赊销业务的全过程负责，同时严格货款回笼考核制度，以实际收到的货款金额作为销售部门的工资奖金发放考核指标，增强销售人员的赊销风险，提高业务人员的责任感、加强货款的回收。

（6）建立应收账款台账管理制度

企业应当按照客户设立应收账款台账，详细反映内部各业务部门以及各个客户应收账款的发生、增减变动、余额及其每笔账龄等财务信息。同时加强合同管理，对债务人执行合同情况进行跟踪分析，防止坏账风险的发生。

（7）建立应收账款催收责任制度

企业应加速收回应收账款，建立一套有体系的收款管理制度，建立“完全销售，全数收款”的理念，提高管理应收账款的能力，具备催收款项的技巧，增强对五花八门的客户的观察能力，防患于未然，加强收款人员的培训，提升专业收款人的品质，用最快的速度、最高明的收款讨债技巧把应收账款收回，尽可能减少利息负担，实现销售利益。

对到期的应收账款，企业应当及时提醒客户依约付款；对逾期的应收账款，应当采取多种方式进行催收；对重大的逾期应收账款，可以通过诉讼方式解决。

同时，企业应把内部催收账款的责任落实到位，将应收账款的回收与内部各业务部门的绩效考核及其奖惩挂钩。对于造成逾期应收款项的业务部门和相关人员，企业应当在内部以恰当方式予以警示，接受员工的监督。对于造成坏账损失的业务部门和责任人员，企业应当按照内部管理制度扣减其奖励工资。

综上所述，企业应收账款的风险是无法从根本上避免的，只有通过强化对应收账款的管理才能最大限度地规避风险以达到经营目标。企业应强化应收账款的风险防范工作，利用赊销方式开拓市场，搞活企业经济，提高市场竞争力。同时也要对形成的应收账款加以合理控制，科学分析，降低坏账损失风险，提高资金利用效率，只有这样，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。