在企业业务经营中，现金非常重要。如果企业现金不足，将导致无能力偿还债务，无力支付经营费用，以致企业出现危机；如果现金过剩，将使成本增加，收益下降，最终也会因管理不善而出现困难。所以，企业需要完善的现金预算来计划短期内企业各方面的现金收入和现金支出的需求情况，准确地计划将来某段时间内的现金收入和支出额，从而计划剩余现金如何处理以及现金不足的融资方法。可以说，现金预算是财务预算的主要内容，是保证现金管理的重要工具，它是企业现金流转的综合体现，反映出在计划期内企业现金流入和现金流出的平衡关系。企业的财务人员可以根据现金预算来安排现金资源，保证企业生产经营活动的正常运行，使现金发挥最大的作用。现金预算在企业财务管理中的地位主要表现如图4-1所示。

1.现金预算可以提高企业回避财务风险的能力

图4-1　现金预算在企业财务管理中的地位

因为企业经常支付职工工资，所以就需要有足够的现金，同时，企业还需要偿付应付账款与票据以及其他到期债务，不能及时偿付债务，称为“无偿债能力”。无偿债能力的企业，可能被迫宣告破产。即使是经营管理得很好的企业，在市场银根紧缩、自身搞基本建设、扩大销售活动或生产规模的时期，有时也会感到头寸短绌。因此，如果企业想使手头现金随时够用，其经营者必须要小心翼翼地规划现金流量。

凯恩斯在他的货币需求理论中指出，企业持有现金的动机主要有三个方面，如表4-1所示。

表4-1　企业持有现金的动机

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企业是生产经营单位，应确定最合理的现金持有量，既要能使现金存量花费的代价最低，又能确保现金需求的持有量水平。如果现金持有量太大，会降低企业收益水平；如果现金持有量太小，又可能影响交易的正常进行以及意外的现金需要，产生中断交易的风险。这就要求企业的财务人员下功夫，准确测定出本企业最合理的现金持有量。

对企业来说，最合理的现金持有量要能使三种成本达到最低，即企业的现金机会成本、管理成本和短缺成本三者的综合成本最低。其中，机会成本是指企业为了维持一定的现金存量而放弃了一些投资获利的机会；管理成本是指企业对置存的现金资产进行管理而需要支付的代价；短缺成本是指企业由于缺乏必要的现金资产，不能应付必要的业务开支，而使企业蒙受各种损失。企业可以根据机会成本、管理成本和短缺成本三种成本与现金持有量的关系，利用“现金持有量成本分析图”法找出三者综合成本最低点。企业在这个成本最低点时的现金持有量，即为企业最合理的现金持有量。现金预算通过对现金持有量的安排，可以使企业保持较高的盈利水平，同时保持一定的流动性，并根据企业对资金的运用水平决定负债的种类结构和期限结构，使企业在债务到期时不至于很被动。

现在搞的是市场经济，企业难免面临各种各样的风险，在这些风险中，对企业影响最大的就数财务风险了。而支付风险又是企业的财务风险中最主要的表现形式。企业的支付风险是由企业未来现金流量的不确定性与债务到期日之间的矛盾引起的。许多企业正是没有处理好二者之间的关系，影响企业的正常生产经营活动，甚至于破产。

现金预算可以帮助企业预测未来时期对到期债务的直接偿付能力，可以直接地揭示出企业现金短缺的时期，使企业的财务管理部门能够在显露短缺时期来临之前做好合理的安排筹资，从而避免了在债务到期时，企业因无法偿还债务而影响信誉，为企业以后融资增加阻力；或企业被迫“拆东墙补西墙”，在高利率条件下举借新的债务。这些都在一定程度上增加了企业的财务风险。

2.现金预算促进了企业内部各部门间的合作与交流，减少了相互间的冲突与矛盾

企业做好现金预算的基础是销售预算、生产预算、直接材料预算等各项经营预算，这些可以为企业的现金预算提供数据，而销售预算又是各项预算的基础。这就需要企业加强内部各部门之间的沟通交流，相互之间提出改进建议，明确了各部门的责任，便于他们之间的协调，避免由于责任不清楚造成相互推诿的事件发生，调动了企业各部门的积极性，为企业搞好现金预算奠定基础。

3.现金预算可以为企业提供绩效评价标准，便于考核、强化内部控制

现代市场是一个极其庞大又极其复杂的大系统，每一个企业在这个大系统中仅仅是一个小小的分子，在这样复杂多变而又竞争激烈的环境中求得生存和发展，企业必须强化和依赖于有效的经营管理。财务管理是企业经营管理的重要方面，处于整个管理的核心地位，而现金预算则是财务管理的重中之重。美国前证券管理委员会主席哈罗德·威廉斯就曾说过：“如果让我在利润信息和现金流量信息之间做一个比较选择，那么，我选择现金流量。”特别在企业发展日趋成熟、企业组织规模增大、结构日趋复杂的大型企业管理中，由于现金流量与企业的生存、发展、壮大息息相关，所以企业越来越关注现金流量信息。实践证明，企业财务管理的关键就是对现金流量的管理与控制。