1.流动负债的概念

负债是指企业所承担的能以货币计量，需以资产或劳务偿付的债务。负债是企业资金来源的重要组成部分，它的数量及结构对企业的发展有直接影响。为便于对负债的管理，分析企业的偿债能力，可将负债按其偿还期的长短分为流动负债和长期负债。

流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。

各项流动负债，应按实际发生额入账。短期借款、带息应付票据、短期应付债券应当按照借款本金或债券面值，按照确定的利率按期计提利息，计入损益。

流动负债具有以下两大特点。

（1）偿还期限短。流动负债的偿还期均为一年以内或超过一年的一个营业周期内，流动负债的债权人是企业的短期债权人。

（2）必须以流动资产或以新的流动负债获得的资金来偿付。企业的流动资产是在一年内或超过一年的一个营业周期内能够变现或改变实物形态的资产，其变现期限与流动负债相似，是偿付流动负债的较可靠的资金来源。

2.负债的特点和流动负债的特征

（1）负债的特点

由于商品经济的进一步发展，企业实行负债经营已成为国家和企业的共识，因此，大量的、各种各样的负债的出现就成为客观之必然，对负债进行管理也就成为现代企业理财的重要内容。负债是企业所承担的、能以货币计量，并将以资产或劳务偿付的经济义务。

负债的基本特点如图3-19所示。

图3-19　负债的基本特点

（2）流动负债的特征

前面我们讲过，负债一般分为流动负值和长期负债两种，流动负债之外的其他负债，即偿付期在一年或一个营业周期之上的各种负债均为长期负债。经验告诉我们，与长期负债相比，流动负债与其相区别的主要特征如图3-20所示。

图3-20　流动负债的主要特征

①流动性强。流动性强就是流动负债取得与使用的时间短，偿还或转换的速度快。

②具有弹性。具有弹性的原因在于流动资产的资金需求极易具有季节性或周期性。

③成本较低。成本较低主要体现在短期借款利率远低于长期借款利率。

④风险较高。风险较高是因为在商品经济条件下利率的波动与多变，过多的短期负债形成偿还压力，影响到企业的财务信誉，进而有可能使企业持债过多而走向破产。

3.流动负债的作用

流动负债在企业中的主要作用体现在以下两个方面。(www.daowen.com)

（1）补充企业资本金的不足。因为企业的资本金是有限的，企业的经营业务常受到有限的资本金的限制。通过负债筹集的资金可以和企业的资本金一起投入企业的经济活动，从而满足企业经济业务活动对资金的需要。

（2）发挥财务杠杆的作用。财务杠杆指企业运用融通资金作为杠杆为企业带来更多的盈利，也就是说当企业息税前的盈利率大于负债的资金成本率时，资金负债越多，杠杆的作用就越大，企业的盈利就越多；反之，当企业息税前的盈利率低于负债的资金成本率时，盈利就越小，甚至会出现亏损。流动负债管理的目的就是要使企业有效地利用流动负债为企业带来更多的盈利，同时保护企业今后通过负债筹集资金的能力。

4.流动负债的分类

流动负债最常见的分类方式有两种，如图3-21所示。

图3-21　流动负债的分类

（1）按照应付金额是否确定为标准，可以把流动负债分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债两种。

①应付金额确定的流动负债，指那些根据合同或法律规定，到期必须偿付并有确定金额的流动负债，如短期借款、应付票据、应付账款、应付短期融资券等。

②应付金额不确定的流动负债，指那些要根据企业生产经营状况，到一定时期才能确定的流动负债或应付金额需要估计的流动负债。应付金额视经营情况而定的流动负债指负债额要到会计期末，根据这一时期经营情况而定，如应交所得税、应付利润，通常都需要根据月末实现的利润额来计算；而应付金额需要预先估计的流动负债指负债是由过去或现在已发生的经济业务形成的，但它没有确切的金额，要通过一定的方法加以估计，如应付产品质量担保债务等。

（2）以流动负债的形成情况为标准，可以把流动负债分成自然性流动负债和人为性流动负债两种。

①自然性流动负债，指不需要正式安排，由于结算程序的原因自然形成的那部分流动负债。在企业生产经营过程中，由于法定结算程序的原因，使一部分应付账款的支付时间晚于形成时间，这部分已形成但尚未支付的款项便成为企业的流动负债。因为它不需要作正规安排，是自然形成的，所以称之为自然性流动负债。

②人为性流动负值，指由财务人员根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债，如银行短期借款、应付短期融资券等。

5.流动负债的管理

在市场经济条件下，负债是企业筹集资金的重要方式，同时也会给企业带来一定的风险，因此，加强负债管理十分重要。流动负债作为负债种类之一，对其管理应注意三方面，如图3-22所示。

（1）流动负债管理应按期安排计划。

企业应按期（如一月、一季度）对流动负债做出安排计划，根据企业的实际情况，确定流动负债的范围、内容、项目及数量界限，做到有计划。

图3-22　流动负债的管理

（2）流动负债管理在经营中要加强检查和监督。

对于流动负债，要适时掌握其流动负债额、流动负债的分布领域、偿还期等等，注意这些流动负债的变化和结构，监督检查是否按计划使用。

（3）流动负债管理应正确计算负债额。

正确计算负债额，使有关部门能够比较完整、准确地了解流动负债的发生和变化情况，并对流动负债的发生和增减变化，进行及时、准确地核算，以便于掌握企业真实的经营情况。

综上所述，通过对现金流量周转的控制、利用货币时间价值进行决策和流动负债管理，企业就可以很好地把钱流转起来。