财务报表是公司的体检表，规范财务管理一定要学会合理利用财务报表。

1.财务报表

财务报表也叫对外会计报表，是会计主体对外提供的反映会计主体财务状况和经营的会计报表，包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注。财务报表是财务报告的主要部分，不包括董事报告、管理分析及财务情况说明书等列入财务报告或年度报告的资料。财务报表是财务管理过程中的重要文件，财务报表为财务管理流程提供极大韵便利。规范、真实的财务报表对财务管理有极大的帮助，管理者可以从财务报表中清楚了解企业的财务状况，及时、全面地掌握财务报表体现出来的财务信息。

财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。图3-12所示是财务报表的组成部分。

图3-12　财务报表的内容

对外报表即指财务报表，是对内报表的对称，是以会计准则为规范编制的，向所有者、债权人、政府及其他有关各方及社会公众等外部使用者披露的会计报表。

（1）资产负债表

资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的报表。资产负债表主要反映资产、负债和所有者权益三方面的内容，并满足“资产=债+所有者权益”平衡式。

全面理解资产负债表应注意的要点如表如表3-6所示。

表3-6　全面理解资产负债表

（2）利润表

利润表是一种反映企业在一定会计期间的经营成果的报表。

在我国，企业的利润表采用的格式是多步式，其主要编制步骤和内容如表如表3-7所示。

表3-7　利润表的主要编制步骤和内容

（3）现金流量表

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。

在我国，企业的现金流量表采用的结构是报告式，这种结构的利润表可以分类反映经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，最后汇总反映企业某一期间现金及现金等价物的净增加额。利润表的作用如表3-8所示。

表3-8　利润表的作用

另外，财务报表主要有三种分类方法：按照编报的时间分为月报、季报和年报；按照编制单位，可以分为单位报表和汇总报表；按照编报的方式，可以分为个别会计报表和合并会计报表等。

2.财务报表分析

（1）财务报表分析的内容

财务报表分析涉及财务活动的各个方面，其基本内容如图3-13所示。

图3-13　财务报表分析的内容

①偿债能力的分析(www.daowen.com)

分析偿债能力状况的指标主要有：资产负债率、已获利息倍数、现金流动负债比率、速动比率等。偿债能力是企业偿还到期债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力，与此相对应，偿债能力分析也包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。短期偿债能力是企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力体现在企业流动资产与流动负债的对比中，反映企业流动资产对流动负债的保证程度。通过短期偿债能力分析，科学地揭示流动资产与流动负债的内在联系及对比关系，才能正确反映企业的短期偿债能力，从而有效地发挥企业短期偿债能力的作用。长期偿债能力是企业偿还长期债务的能力。

②资金营运能力分析

分析资产营运状况的指标主要有：总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率等指标。资金营运能力是企业充分运用资源创造财富的能力，体现企业的经营绩效。资金营运能力包括短期资金营运能力和长期资金营运能力，与此相对应，资金营运能力分析也包括短期资金营运能力分析和长期资金营运能力分析。短期资金营运能力分析包括营运资金分析和现金流量分析。具体内容为营运资金变动原因及有效性分析和现金流量变动及有效性分析。长期资金营运能力分析包括资产状况分析和资本结构分析。具体内容为资产结构及有效性的分析和资本结构及其影响的分析。

③企业盈利能力的分析

分析企业盈利能力状况的指标主要有：销售增长率、资本积累率、三年资本平均增长率、三年销售平均增长率、技术投入比率等。盈利能力是企业赚取收益的能力，也称资金增值能力，通常表现为企业一定期间收益额的大小和收益额的构成。盈利能力分析就是在考察企业财务状况的基础上，运用销售获利率、成本费用利润率、资本金利润率、资产利润率、资产率和净值报酬率等指标，采用一定的分析方法，判断当期或未来获利能力的大小。

盈利能力分析的主要内容为企业盈利的多少、盈利水平的高低及盈利的稳定持久性。通过对企业盈利能力的分析，可以全面披露企业的相关情况。如企业短期债权人可据此了解企业本期的盈利能力及盈利情况下的现金支付能力；长期债权人可据此分析企业是否具有高水平、稳定持久的获利能力基础，以预计长期贷款本息收回的可靠性；投资者可据此判断所投净资产的增值保值程度；经营者可据此进行科学的经营决策；有关政府管理部门可据此评价盈利能力对市场和社会环境的影响等。

④企业财务效益的综合分析

反映财务效益的指标主要有：净资产收益率、总资产报酬率、资本保值增值率、主营业务利润率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率等。对财务状况的综合分析，是将各项财务指标作为一个整体，全面、系统、综合地对企业财务状况和经营状况进行剖析、解释和评价，从而说明企业整体财务状况和效益的好坏。企业财务综合分析的方法有杜邦分析法、雷达图分析法、沃尔比重分析法和预警分析法等。企业财务综合分析的终极目的在于全面地、准确地、客观地揭示企业的财务状况和经营状况。

（2）分析财务报表有“六看”

财务报表主要是反映企业一定期间的经营成果和财务状况变动。为了发现问题或作出判断，企业可以从六个方面对财务报表进行查看，如表如表3-9所示。

表3-9　分析财务报表有“六看”

3.财务报表分析的程序

财务报表分析是一个复杂的过程。为了有效地分析会计信息，建立规范而合理的分析程序，可以使分析工作能够顺利有序地进行，并对分析过程中做出正确判断和最终做出恰当评价，保证分析质量，有着十分重要的意义。财务报表分析工作，一般应当按照图3-14所示的程序进行。

图3-14　财务报表分析的程序

（1）明确分析目的，制定分析工作方案

财务报表分析有全面分析和专题分析，有以企业经营为中心的分析和以投资决策或贷款决策为中心的分析。各种分析都有其特定目的，明确分析目的是分析工作的灵魂，分析过程中的各项工作都应围绕实现分析目的而进行。分析目的确定后，就应当根据目的确定分析的内容和范围，并明确分析的重点内容，分清主次难易，制定分析工作方案。方案一般包括：分析的目的和内容、分析人员的分工和职责、分析工作的步骤和时间分配。

（2）收集有关的信息

搜集、整理和核实资料是保障分析质量和分析工作顺利进行的基础性程序。一般来说，在分析的技术性工作开始之前就应占有主要资料，切忌资料不全就着手技术性分析。整理资料是指根据分析的目的和分析人员的分工，将资料进行分类、分组，并做好登记和保管工作，以便使用和提高效率。财务报表分析的资料可分为财务会计报告和财务会计报告以外的有关资料。其中，前者是财务报表分析的主要资料，后者是财务报表分析的辅助资料。除了财务会计报告，分析所用的资料有以下几项：国家有关经济政策和法律规范，市场信息，行业信息，会计师事务所出具的审计报告和与财务分析有关的定额、计划、统计和业务等方面的资料。

（3）财务报表解读

运用科学的分析方法，深入比较、研究财务报表各个数据的变化及各部分的联系，主要包括三部分的内容，即对资产负债表、利润表、现金流量表进行解读。其中，解读资产负债表侧重于分析资产的流动性；解读利润表侧重于分析收入与费用的配比及真实性；解读现金流量表侧重于分析企业现金流的合理性与持久性。在对财务报表解读的同时，应判断企业会计系统是否恰当地反映真实经济状况的程度。

（4）财务分析

在上述工作基础上，应采用各种分析工具对企业综合状况进行分析，包括偿债能力分析、盈利能力分析和营运能力分析，从而对企业的财务状况有一个全面的认识。

有人认为一般分析会计信息是为了某一个特定的目的，并不需要对企业的全面情况进行分析，而只需要对企业某个侧面进行分析。例如，投资者认为只要企业的收益能力高就行了，信贷人员认为只要企业的现金流动不错，偿债能力较强就可以了。其实这是财务分析的一个相当大的误区。企业是一个整体，不能孤立地看待，而且分析的目的是为未来决策之用，未来企业这个整体是动态变化的，企业某一方面情况的变化都会迅速影响到其他方面。

（5）专题应用分析

在对企业进行全面了解后，还要根据决策性质的不同，进行有针对性的分析。例如，作为收购与兼并各方、企业的竞争优势及潜在利益、合并后的成本和收益都是分析的重点，都是谈判的重要依据及价格确定的重要参考。此类专题应用分析还有资产重组、债务重组、信用评估等。

（6）编写分析报告

财务分析报告是反映企业财务状况和经营成果意见的报告性书面文件。分析报告要对分析目的做出明确回答，评价要客观、全面、准确，要作必要的分析，说明评价的依据。对分析的主要内容，选用的分析方法，采用的分析步骤也要作简明扼要的叙述。此外，分析报告中还应当包括分析过程中发现的矛盾和问题，提出改进措施或建议，能对今后的发展提出预测性意见的分析报告则具有更大的作用。