财务报表分析的方法有很多，如比较分析法、因素分析法等。不同的财务分析者由于分析的目的有别，采用的财务分析方法也不同。

（一）比较分析法

财务报表分析的比较分析法，是对两个或者两个以上有关可比数据进行对比，从而揭示其趋势或差异。

1.比较分析法按比较对象分类

（1）与本企业历史的比较分析。

即把不同时期（3～10年）的指标相比，这也称为趋势分析。

（2）本企业与同类企业的比较分析。

即与行业平均数或与标准的企业比较，这也称为横向分析。

（3）本企业实际与计划预算的比较分析。

即实际执行结果与计划预算指标比较，这也称为预算差异分析。

2.比较分析法按比较内容分类

（1）会计要素的总量比较分析。总量是指财务报表项目的总金额，例如，总资产、净资产、净利润等。总量比较分析主要采用时间序列分析，如研究利润的逐年变化趋势，看其增长潜力。有时也用于同业对比，分析企业相对规模和竞争地位的变化。

（2）结构百分比比较分析。就是把资产负债表、利润表、现金流量表转换成结构百分比报表进行分析。例如，以收入为100%，分析利润表各项目的比重。结构百分比报表用于发现占比不合理的项目，揭示进一步分析的方向。

（3）财务比率比较分析。财务比率是各财务指标之间的数量关系，反映它们的内在联系。财务比率是相对数，排除了规模的影响，具有较好的可比性，常用于比较分析。财务比率的计算相对简单，但对其加以说明和解释却比较复杂和困难。

（二）因素分析法

1.因素分析法的概念

因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。该方法将财务指标分解为各个可以量化的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为历史值、标准值或计划值），据以测定各因素对财务指标的影响。由于分析时要逐次进行各因素的有序替代，因此又称为连环替代法。

2.因素分析法的实施步骤

（1）确定分析对象。即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（如上年实际数额）并计算两者的差额。(www.daowen.com)

（2）确定该财务指标的驱动因素，即根据该财务指标的内在逻辑关系，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型。

（3）确定驱动因素的替代顺序。

（4）按顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。

3.因素分析法的应用

【例2-1】

某企业2019年3月生产产品所耗某种材料费用的实际数是6 720元，而其计划数是5 400元。实际数比计划数增加1 320元。由于材料费用是由产品产量、材料单耗和材料单价三个因素的乘积构成的，因此，可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个分析它们对材料费用总额的影响程度。现假设这三个因素的数值如表2-1所示。

表2-1　材料费用资料

根据表2-1中的资料，材料费用总额实际数较计划数增加1 320元，这是分析对象。运用连环替代法，可以计算各因素变动对材料费用总额的影响程度，具体如下：

计划指标：120×9×5=5 400（元）　　　　　　　①

第一次替代：140×9×5=6 300（元）　　　　　　②

第二次替代：140×8×5=5 600（元）　　　　　　③

第三次替代：140×8×6=6 720（元）（实际数）　　④

各因素变动的影响程度分析：

产量增加的影响：②-①=6 300-5 400=900（元）

材料节约的影响：③-②=5 600-6 300=-700（元）

价格提高的影响：④-③=6 720-5 600=1 120（元）

全部因素的影响：900-700+1 120=1 320（元）

企业是一个有机整体，每个财务指标的高低都受其他因素的影响。从数量上测定各因素的影响程度，有助于抓住主要矛盾，或更有说服力地评价经营状况。财务分析的核心是追溯产生差异的原因，因素分析法提供了定量解释差异成因的工具。