（一）风险的概念

风险的基本含义是损失的不确定性。但是，对这一基本概念，在经济学家、统计学家、决策理论家和保险学者之间尚无一个适用于他们各个领域的一致公认的定义。关于风险目前有数种不同的定义。

1.损失机会和损失可能性

把风险定义为损失机会，这表明风险是一种面临损失的可能性状况，也表明风险是在一定状况下的概率度。当损失机会（概率）是0或1时，就没有风险。对这一定义持反对意见的人认为，如果风险和损失机会是同一件事，风险度和概率度总该有些结果是不确定的。把风险定义为损失可能性是对上述损失机会定义的一个变种，但损失可能性的定义意味着风险是损失事件的概率介于0和1之间，它更接近于风险是损失的不确定性的定义。

2.损失的不确定性

决策理论家把风险定义为损失的不确定性，这种不确定性又分为客观的不确定性和主观的不确定性。客观的不确定性是实际结果与预期结果的离差，它可以使用统计学工具加以度量。主观的不确定性是个人对客观风险的评估，它同个人的知识、经验、精神和心理状态有关，不同的人面临相同的客观风险会有不同的主观的不确定性。

3.实际与预期结果的离差

长期以来，统计学家把风险定义为实际结果与预期结果的离差度。

4.风险是实际结果偏离预期结果的概率

有的保险学者把风险定义为一个事件的实际结果偏离预期结果的客观概率，在这个定义中风险不是损失概率，这个定义实际上是实际与预期结果的离差的变换形式。

（二）风险的特性

风险的特性主要有：

（1）风险是针对危险、损失等不利后果的。

（2）风险存在于随机状态中，状态完全确定时则风险消除。

（3）风险是针对未来的。

（4）风险是客观存在的，不以人的意志为转移，所以风险的度量中不应涉及决策人的主观效用和时间偏好。

（5）风险是相对的，尽管风险是客观存在的，但它却依赖于决策目标。没有目标，当然也谈不上风险。同一方案，目标不同风险也不一定相同。

（6）风险主要取决于两个要素，行动方案和未来环境状态。

（7）风险虽然是客观的，但人们可以从不同的目标去感觉它，度量它，因此风险可以是多维的。比如：完成基本任务的风险；追求最大利益的风险；针对某一范围目标值的风险等。决策者不同的偏好和效用反映其对风险的态度、认识和承受能力。

（8）客观条件的变化是风险的重要成因。

（9）风险是指可能后果与目标发生负偏离。

（10）也应重视正偏离。