在国家和地方统计局公布的资料中，并没有分年龄的收入数据，因此本节内容只能根据城镇职工基本养老保险基金、城乡居民养老保险基金的支出和领取城镇职工基本养老保险和城乡居民养老保险的人数来推算银发人口收入水平，同时用一些抽样调查的数据对此结论进行佐证。

（一）我国城镇职工基本养老保险金水平及其变动情况

银发人口中的大部分已经处于离退休状态，收入渠道相对更为单一，养老金对于这一人群尤其重要。

20世纪90年代后期，我国在企业中率先实行城镇职工基本养老保险制度，之后这一制度向事业单位和政府机关扩展。在我国，城镇职工养老保险是最先施行的社会保险制度之一，但其覆盖面仍较为有限。1997年我国城镇就业人员有2.08亿人，参保人员只占53.85%，2010年时参保人员占全部城镇就业人员的比例还不到75%，直到2016年，这一比例才上升到91.55%。

1997年时我国参加城镇职工基本养老保险的人数有1.12亿人，其中领取养老金的人数为2533万，当时人均养老金4900元/年；2000年时我国参加职工基本养老保险的人数达到1.36亿人，其中领取人数为2727.3万人，人均养老金6600元/年；2005年时参保人员规模为1.75亿人，其中领取人数为4367.5万人，人均养老金9250元/年；2010年时参保人员规模达到2.57亿人，其中领取人数上升到6305.0万人，人均养老金16740元/年。2016年时我国参保人员规模已经增加到3.79亿人，其中领取人数超过1亿人，人均养老金达到3.15万元/年。无论是参保人员规模、领取养老金人员规模还是人均养老金水平都有非常明显的增长。仅从货币值来看，在这19年间，多数年份的增长率超过10%，个别年份甚至超过15%，扣除通货膨胀率，基本与职工工资和居民人均可支配收入的增长速度持平。

表4-1　1997—2016年我国领取养老金基本情况

资料来源：（1）国家统计局年度数据，参见国家统计局官方网站，http：//data.stats.gov.cn/easyquery.htm？cn=C01；（2）人均养老金根据相关数据计算得到。

图4-3　1997—2016我国城镇职工领取养老金人数及人均养老金

资料来源：（1）离退休人员参加基本养老保险规模的资料来源同表4-1；（2）人均养老金根据相关数据计算得到。

比较离退休人员养老金和职工平均工资可以看到，养老金的替代率在2000年前后约为70%，到2005年时下降到50%，到2010年时替代率进一步下降到45%以下，2015年有所反弹，但也只有46.67%。这说明，城镇银发人口中的主体——离退休人员的收入与在职时相比有大幅下降，如果没有其他渠道的收入来源，其经济水平会明显低于城镇在职人群，但与农村老年居民和城镇未就业的老年居民相比，城镇离退休人员的经济状况相对较好。

（二）我国城乡居民基本养老保险金水平及其变动情况

农村老年居民和城镇未就业老年居民的收入明显低于参加领取城镇职工养老金的老年人。

自2009年下半年我国开始在全国范围内进行新型农村社会养老保险制度的试点，2012年时将新型农村社会养老保险与城镇居民养老保险合并成为城乡居民基本养老保险。

表4-2　2010—2011年我国新型农村社会养老保险参保和养老补贴水平

资料来源：（1）参保人口和领取人口数，来源于国家统计局公布的年度数据，参见国家统计局官方网站，http：//data.stats.gov.cn/easyquery.htm？cn=C01；（2）人均养老补贴根据相关数据计算得到。

2010年时我国参加新型农村社会养老保险的农村居民有10 276.8万人，其中2862.6万人领取了养老补贴，人均年养老补贴为1475.9元；2011年时，参保人群和领取人群规模都大幅上升，但人均年养老补贴反而下降至1344.1元。与同时期的农村劳动力人均收入相比，养老补贴相当于农村劳动力人均收入的18.07%和13.83%[6]，大大低于城镇离退休职工的养老金替代率。

表4-3　2012—2015年城乡居民社会养老保险参保和养老金水平(www.daowen.com)

资料来源：同表4-2。

2012年起新型农村社会养老保险在全国推开，同时新农保和城镇居民养老保险并轨成为城乡居民社会养老保险。由于新农保的支付水平极低，因而城乡居民养老保险的平均水平开始只有不到900元/年，直到2015年才上升到1464元/年，而当年的居民人均可支配收入是21966元/年，前者仅为后者的6.67%。

从养老金收入水平，我们可以看到作为银发人口主体的老年人口工资性收入较年轻人有明显下降，农村老年人口尤其如此，因而可以推断银发人口整体的经济水平较年轻人口低。

（三）抽样调查中反映出的银发人口的收入水平

在国家统计局公布的数据中，并没有分年龄的收入状况，通过养老金水平和养老金与职工工资或者养老补贴与农村劳动力纯收入之间的比较，很容易看出退出劳动力市场的人群的经济收入较他们年轻时下降明显，因而银发人口整体经济水平低于较年轻人口。而这个结论也被一些抽样调查的数据所支持。

在这里，我们用中国家庭追踪调查（CFPS，China Family Panel Studies）的数据结果来佐证银发人口整体经济水平相对较低的观点。中国家庭追踪调查是由北京大学中国社会科学调查中心开展的一项综合性抽样调查，样本覆盖除香港、澳门、台湾、新疆、青海、内蒙古、宁夏和海南之外的全国25个省市自治区，可视为一个具有全国代表性的样本。基线调查于2010年正式开展，2012年和2014年又进行了追踪调查。本章使用的是2014年追踪调查中成人问卷的结果。

剔除了不合格问卷后，共有36706个成人对于个人年总收入做出了有效回答。在不排除无收入人员的情况下，所有被调查人的平均个人年总收入为9026元，分年龄的平均收入水平如图4-4所示。

图4-4直观反映出收入水平随年龄变化呈现出明显的偏态分布。28—32岁是个人收入最高的时期，在28岁之前，个人年总收入会随年龄的上升快速上升，在32岁之后个人年总收入会随年龄的上升而下降，50岁时个人平均收入可能只有巅峰时期的一半，60岁以后可能只有1/3不到。

图4-4　2014年分年龄的个人平均年收入情况（含无收入者）

资料来源：中国家庭追踪调查.北京大学中国社会科学调查中心，2014。

如果将各年龄段中无收入的人剔除，则有收入的被调查者的个人平均收入为17164元，分年龄的平均收入水平如图4-5所示。

图4-5　2014年分年龄的个人平均年收入情况（不含无收入者）

资料来源：同图4-4。

比较图4-4与图4-5，可以看出无论无收入人员是否剔除，分年龄的个人年平均收入分布并没有发生根本上的改变，都是30岁左右是个人年平均收入最高的阶段，在此之前，个人年平均收入随年龄的上升而上升，在此之后，个人年平均收入随年龄的上升而下降。不同的只是剔除无收入者之后，60岁之前的个人年平均收入随年龄上升而下降的幅度略小，而60岁及以上人群的个人年平均收入水平呈现出断崖式下降的特征更加明显。

由此，无论是国家统计局发布的数据，还是全国性综合抽样调查数据都表明，银发人口的收入水平明显低于较年轻人口，且年龄越高收入越低。这主要是因为银发人口的主体——离退休人口的养老金较之前的工资有大幅下降，领取城镇职工养老金的老人收入大概是退休之前的45%左右，而领取城乡居民养老金的老人收入大概只有退休之前的20%不到，低的甚至只有不到10%。根据经典的收入与消费理论，我们可以知道银发人口的收入将对其消费性支出有较大约束作用，较其他年龄段低的收入可能会导致较其他年龄段低的消费。