基本步骤如下。

1.根据历史数据确定销售百分比

通过对历史数据进行分析，找出资产、权益各项目与销售收入之间的依存关系。不同企业销售额变动引起资产、权益变化的项目及比率不同，需要根据历史资料进行判断。一般的规律是：

（1）资产类项目，如周转中的货币资金、正常的应收账款和存货等流动资产项目，一般都会因销售额的增长而相应地增加。而固定资产是否增加，则需视固定资产是否已被充分利用而定。若尚未充分利用，则可进一步挖掘其利用潜力，即可产销更多的产品；若对固定资产的利用已达到饱和状态，则增加销售就需要扩充固定资产。至于长期投资和无形资产等项目，一般不随销售额的增长而增加。

（2）权益类项目，如应付账款、应交税金和其他应付款等流动负债项目，通常会因销售的增长而相应增加。至于长期负债和股东权益等项目，则不随销售的增长而增加。（应付票据项目不同的企业会有差异）

将有关的资产、权益项目占销售额的百分比计算出来，表明每一元销售额占用的资产、权益金额。

2.预测销售额

根据近几年的销售状况和对未来前景的展望，预测企业销售额的增长幅度。

3.计算预计销售额下的资产和负债及留存收益增加额

根据公式“资产（负债）＝预计销售额×各项目销售百分比”，计算出资产总额和负债总额。留存收益项目，通常可作为内部资金来源。当企业的税后利润大于股利时，超出部分计入留存收益。

留存收益的具体计算公式为

留存收益增加额＝预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）.

为了预测的简便起见，通常使用上年的销售净利率与股利支付率，计算留存收益的增加额。

4.计算外部融资需求

根据销售增长后对资产、负债的影响以及股东权益的变化，计算出企业对外的融资需求。计算公式为

计算计划期内所需追加资金量考虑以下几方面的内容。

（1）由于计划期间销售额增加而追加的资金量。它是根据增长的销售额按销售百分比计算的。

（2）计划期提取的折旧未使用的余额。它是应提取的折旧额减去计划期用于更新改造后剩余的金额。(www.daowen.com)

（3）计划期的留存收益。即留存收益增加额。

（4）计划期的零星资金需要量。

【例5-24】甲公司在基期的销售收入实际数为900 万元；获得税后净利50 万元，并发放了股利30 万元，而且基年的厂房设备的利用率已达饱和状态。该公司基期2017年12月31日的简略资产负债表如表5-9所示。

表5-9　甲公司资产负债表

若甲公司计划期销售收入总额将增至1 100 万元，并仍按基期股利发放率支付股利；折旧提取数为5 万元，其中70%用于更新改造现有厂房设备；假定零星资金需要量为60 万元。

要求预测计划期追加资金的需要量。

解：（1）分析资产负债敏感性项目，如表5-10所示。

表5-10　甲公司资产负债表

（2）计算销售规模扩大后公司的总资产、总负债和总权益。

总资产＝1 100×49.44%＋55＝598.84（万元）

总负债＝1 100×7.22%＋215＝294.42（万元）

所有者权益＝200＋20＋1 100×50÷900×〔1-（30÷50）〕

≈244.44（万元）

（3）根据内部资金来源和资金的零星支出情况，计算计划期外部融资额。

外部融资额＝598.84-294.42-244.44-5×（1-70%）＋60

≈118.48（万元）

答：预测计划期追加资金的需要量为118.48 万元。