理论教育 误差修正模型:协整关系下的长短期关系描述

误差修正模型:协整关系下的长短期关系描述

时间:2023-06-12 理论教育 版权反馈
【摘要】:根据Engle 和Granger 在协整与误差修正模型基础上建立的向量误差修正模型,若变量间存在协整关系,则可用向量误差修正模型描述变量间的长期均衡与短期波动关系。+ +βpΔYt—p +C其中,αCointEQ2 为向量误差修正项;ΔY=以上分析表明,在GDFNH1 与CSHRK 系列的向量误差修正模型中,CointEQ1 的系数均为负,具有消减前一期偏离均衡的能力。

误差修正模型:协整关系下的长短期关系描述

根据Engle 和Granger 在协整与误差修正模型基础上建立的向量误差修正模型(VEC),若变量间存在协整关系,则可用向量误差修正模型描述变量间的长期均衡与短期波动关系。下面采用Eviews6.0 软件,对耕地非农化与城市化人口系列进行VEC 模型估计,其结果如下:

(1)GDFNH1 与CHSRK 系列的误差修正模型

CointEQ1 =GDFBH1—0.0425CSHRK+21.2760

ΔYt =αCointEQ11ΔYt—12ΔYt—2 +……+ +βpΔYt—p +C

其中,αCointEQ1 为向量误差修正项;ΔY=

(2)GDFNH2 与CSHRK 系列的误差修正模型(www.daowen.com)

CointEQ2 =GDFBH2 +0.0255CSHRK—57.310

ΔYt =αCointEQ11ΔYt—12ΔYt—2 +……+ +βpΔYt—p +C

其中,αCointEQ2 为向量误差修正项;ΔY=

以上分析表明,在GDFNH1 与CSHRK 系列的向量误差修正模型中,CointEQ1 的系数均为负,具有消减前一期偏离均衡的能力。其中,在城市化人口不变的情况下,耕地非农化在第t 期的变化可以消去前一期非均衡误差的能力系数1.727(0.068);在耕地非农化不变的情况下,城市化人口在第t 期的变化可以消去前一期非均衡误差的能力系数为4.054(12.478)。这一结果表明:(1)耕地非农化与人口城市化存在长期的稳定关系,且呈现为正相关性,具有较强的对应关系;(2)城市化人口变量相对于耕地非农化变量而言,其长期均衡对短期偏离的调整力度较强;(3)耕地非农化变量在t 期的变化可消去前一期非均衡误差的能力较弱。

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