由于受当时动荡不安的时局和反复变革的盐业政策的影响，民国十六年（1927）后，扬州盐业经营环境大不如前，盐商经营举步维艰。民国十八年（1929）初，同丰庆盐号总号盘点号事，发现湘潭、长沙、扬州三地商号共亏空十一万六七千元，萧家股东们商议以变卖田产和房产的办法维持营业，并限定各房股东每月的花销只能限用三百大洋。尽管如此，同丰庆盐号依然难以扭亏为盈。于是，民国二十年（1931），萧氏兄弟商议进行号事停歇清理。清理过程中，由于萧氏兄弟与刘居吾产生了一些纠纷，直至民国二十一年（1932）底，同丰庆盐号才勉强停业。盐号虽然停业了，但账目并未完全清理。于是，东家萧氏兄弟们又委托刘居吾清理账目。五年间，经过刘居吾无数次在扬州、汉口、长沙和长江沿线的老客户之间来回奔波，直到民国二十六年（1937）底，几十万元的来往账目才总算清理完毕。刘居吾清理完同丰庆盐号关歇号事诸事之后，彻底将本人在扬州等地的资产转移到了长沙，在长沙丰瀛里洋房内继续经营盐务。后又于民国二十七年（1938）五月在长沙盘下了两处物业，即八角亭“地基房屋”和坡子街“绸庄”商铺。

原本希望在长沙大展拳脚的刘居吾却因为抗日战争的全面爆发而陷入了破产的困境。民国二十七年（1938）十月底，南方重镇武汉沦陷，近在咫尺的长沙危在旦夕。十一月十三日，为了不蹈武汉之覆辙，不把完整的城市交给日本人，蒋介石密电湖南省主席张治忠：“长沙如失陷，务将全城焚毁，望事前妥密准备，勿误”，决定在长沙实施惨无人道的焦土政策。十一月十三日凌晨，由于误传消息，长沙城内顿时火光冲天，短短数天内 90%的城池被烧毁。这场不该有的大火给包括商人在内的长沙百姓们造成了不可估量的巨额损失。(www.daowen.com)

大火后，刚刚才把所有家产转移到长沙的刘居吾因此陷入基本破产的绝境。此后，刘居民和全城难民一样，过起了漫长的逃难生活。