目前,虽然我国加强了与“一带一路”沿线国家和地区之间的金融市场合作,如“沪港通”“深港通”“沪伦通”等新型合作模式的推出都是金融市场内的创新,但这些合作仍然仅仅停留在资本市场的合作方面,对于“一带一路”建设企业的支持相对较少。事实上,“一带一路”建设与中国资本市场的发展有着非常密切的关系,一方面体现在“一带一路”建设为资本市场提供了长期投资的主题和丰富投资机会,有利于资本市场内企业的长期稳定成长;另一方面,也给了国内资本市场积极参与国际资本市场建设,拓展市场范围和影响力的机遇。“一带一路”本身就是一个巨大的潜在金融市场,它涉及金融领域内包括投资、银行、证券、基金、保险的各个方面,因此,需要在全区域内建立全面的、立体的金融市场体系,要从更好地为“一带一路”沿线企业特别是国内中小企业参与“一带一路”融资需求的视角出发,积极拓展相关市场业务。

在金融市场建设方面,由于“一带一路”建设的资金需求属于对外直接投资,这类资金需求相对国内资金需求而言金额比较大、风险较高、回报期相对较长,因此,通过资本市场发行股票进行融资难度较大,特别是在我国目前多层次的资本市场体系并不完善,现有股票、债券等资本市场主要为大中型企业融资的大背景下,一般中小企业获得资金的难度更大,这也成为阻碍我国中小企业开展对外直接投资,形成国际竞争力的难题。因此,可以考虑针对“一带一路”上的具体投资项目发展直接融资市场,并围绕这类资本市场开展债券市场融资服务。此外,债券市场相对证券市场而言具有相对风险较低的特征,因此,可以考虑优先发展“一带一路”的债券市场,支持境外机构在国内金融市场发行人民币债券,推动建立亚洲债券发行、交易和流通平台,并针对区域内的项目融资、产业投资等内容,积极开展相关融资产品设计和市场交易等。(www.daowen.com)

此外,针对“一带一路”建设中的资金结算需求,还需要包括金融市场基础设施的建设,如国际货币支付与清算、货币互换、国家间金融监管合作等金融市场基础设施建设,把上海加快建成全球性人民币产品创新、交易、定价和清算中心等,如截至2016年6月30日,人民币业务清算行已拓展到20个,其中7个在“一带一路”沿线国家和地区;中国与“一带一路”沿线国家和地区经常项下跨境人民币结算金额超过2.63万亿元。因此,要进一步完善多层次的流动性支持机制,为全球离岸市场开发利率风险对冲、利率互换、浮息产品,提供更为稳定的利率基础,重点发展人民币相关的衍生产品。加快建设服务跨境电子商务的跨境互联网金融结算体系,加快建立完备的服务全球性人民币清算体系,在上海自贸区内推动跨境人民币资金投资银行间债市,推动上清所研发跨境人民币计价的场外航运及大宗商品金融衍生品,为自贸区大宗商品现货交易中心提供净额清算服务,便利“一带一路”往来资金清算。