为进一步了解作为国际金融中心之一的香港的科技金融发展现状并借鉴其发展经验，2017年11月，调研组赴香港进行为期三天的题为“优化科技金融生态体系”的调研。调研组先后走访了香港北京交流协进会、汇丰银行、中银香港、香港启迪科技园等机构，就香港科技金融发展状况、未来京港在科技金融方面的合作空间、科技金融助力企业发展、金融科技模式创新等议题进行了调研。调研组还于11月29日在第21届京港洽谈会期间顺利召开了“科技金融助力大众创新万众创业”专题座谈会，与到会的专家及企业家进行了交流研讨。在此基础上形成调研报告。

一、香港经济及科技金融发展现状

（一）香港经济发展特点

香港属于小型高度开放经济体，2016年地区GDP为3207亿美元，略高于新加坡。人均GDP为4.37万美元，在亚洲主要经济体中仅次于新加坡，高于日本（人均GDP为3.89万美元）。香港低税率、无外汇管制、资金进出自由，连续23年蝉联美国传统基金会评选的全球最自由经济体。香港在2016年和2017年的瑞士洛桑管理学院的全球竞争力评比中均位居榜首。

（二）高度发达的金融业和服务业

高度开放的经济使得香港成为金融业发展的沃土，2015年金融业增加值占香港GDP的17.6%，过去10年累计增长116%。香港金融从业人员有24.6万人，占就业人口6.5%。香港是全球最大的人民币离岸中心，在全球金融中心指数（GFCI）滚动评比中，香港金融中心地位多数名列第三（仅次于伦敦、纽约）。香港是全球服务业主导程度最高的经济体，服务业增加值占香港GDP的93%，形成了贸易与物流、金融服务、旅游、专业服务及其他等四大支柱产业（占香港GDP的57%）。香港一直是内地最大直接投资者，内地实际使用境外资金超过一半来自香港；香港也是内资“走出去”的重要平台及离岸集资中心，过半内地对外直接投资通过香港。香港2016年再度蝉联IPO集资额榜首，内地企业尤其是内地金融机构贡献最大。香港特区政府目前正积极推动经济多元化发展，如发展创新科技、文化创意产业等。

二、香港调研得出的启示及面临的挑战

（一）香港调研得出的启示

（1）香港的主要优势是具备融资中心功能。一是多边金融机构的资本金有限，需要大量筹措发展资金，比如亚洲基础设施投资银行（简称亚投行）、丝路基金、金砖国家开发银行以及上海合作组织开发银行等。二是可在亚投行发展中扮演重要角色，发展资金筹措、业务营运以及经营管理等。三是需要相配合的主要融资条件，比如人民币自由兑换、自由流动，稳定发达的股票市场，发达及国际化的人民币债券交易市场等。

（2）看重金融科技发展。香港金管局推出七大措施，主要是快速支付系统、虚拟银行、开放应用程序界面（API）、研究和人才培训、沙盒升级版、“银行易”、跨境金融科技等。从对汇丰银行和中银香港的调研中可以看出：这些银行也正在开展国际化、区域化转型。其中中银香港作为香港三大银行之一，正在打造iGTB平台，以多渠道移动互联为核心，基于现金管理主线，利用交易银行产品的多面性、延伸性，渗透至企业及其整个产业链的财务管理周期，打造平台场景式的交易银行生态，引领进入交易银行方案组合、产品交付、客户销售、区域联通的全新时代，构建商业银行业务发展新模式。中银香港拟通过建设统一平台来推进企业的金融业务转型，未来将逐步提升非面对面的服务的能力，提高为跨境及区域化远程客户服务的能力，打造全能数码化银行，在跨境开户财富管理上增强能力（微信服务号、跨境支付）等。总体看，中银香港没有直接为科技创新型中小企业提供金融产品，但通过参加科创基金的投资等方式来间接支持创新型企业发展。

（3）科技金融发展体系有待优化。香港的金融业虽然发达，但投资科技创新企业的较少，因为香港本地科技创新企业很少，香港的天使投融资人也较少，香港的天使投资主要投向北京和美国，对于香港本地的企业投得较少，这是与北京差距较大的地方。

（4）香港科技园和数码港在促进科技型企业发展中发挥作用。香港科技园2002年成立，主要发挥了创新和科技发展之间的纽带作用。共有640家创业公司，其中独角兽企业有3家，园区共有约13000人。园区目前着重发展三大产业：老龄健康产业、机器人、智慧城市。园区也建立了包括政府、政府机构和投资机构的科技金融生态圈，近年来政府对科研企业的扶持不断增强，从而吸引高科技公司来港创业发展。园区内有一些高新技术企业，还有北京协同创新研究院、清华大学汽车研究院等机构。园区有一定的扶持资金支持初创公司，并在法律、会计、知识产权、金融等各方面给予扶持，包括香港天使投资网络、风险投资资金、跨国公司的投资部、工业协会的支持，银行对中小企业的贷款，保险业监管局提供的助力等。整体看，香港科技园的发展还有较大提升空间，距离北京还有一定差距，毕竟北京是全国科技创新中心，总体科技创新能力和水平都比较强。

（5）正积极构建完善的港交所。2016年港股市值3.19万亿美元，在全球交易所中排名第8。总体看，港交所已经对于不赢利但有一定现金流的企业给予了IPO上市支持，目前港交所也在谋划适应新经济的融资需求，尤其是面临不同类型的新经济企业发展的融资需求，进一步完善港交所的机构设置。(www.daowen.com)

（二）香港自身及科技金融发展面临的挑战

（1）整体发展面临的挑战。一是缺乏较高附加值的新增长点，贸易、物流及货柜运输业等传统核心产业正面临邻近地区竞争，推动创新科技产业的成效仍未形成；二是土地资源缺乏，填海造地阻力大，高楼价制约了多元化发展，经营成本上升，创业机会少，楼价大幅攀升，也加剧了社会贫富差距及矛盾；三是人口老龄化，劳动力错配，目前建筑业劳工较为紧张，输入外劳政治阻力大，从事高增值服务人员缺少；四是机制问题突出，行业集中度较高，金融监督弹性小，专业资格保护及封闭制约了专业服务扩展能力。

（2）研发面临的挑战。大型跨国企业只留市场部在香港，研发部分都放在了深圳，因为跨国企业的视野和发展都是全球布局，不会局限于某个地理区域；香港本地的大型科技创新型企业没有创新土壤，发展规模一直不大。

（3）人才面临的挑战。香港的科技人才问题主要是大学生一毕业就出国，或到深圳发展；而港澳人才在北京创业，与国内其他地区人员待遇还是有差别，涉及的这部分人还很多，下一步可以考虑完善港澳人才在京创新创业的相关政策。

三、对北京未来科技金融发展提出的相关建议

（1）深化京港创新合作，未来香港和北京应各自发挥优势，进一步加大两地在科技和金融领域的互联互通，吸引京港两地企业双向投资，进一步加大中关村科技园区和香港启迪产业园区、香港科技园区的相互交流合作，加大两地创新技术和人才等要素方面的优势互补，为促进京港两地科技和金融领域合作交流搭建平台。

（2）积极借鉴港交所发展的经验。在企业上市融资方面，沪交所、深交所以及北京的新三板的进一步完善可以互相借鉴，尤其是北京的新三板，目前面临着资金流动慢、优秀企业难以快速增值等相关问题，未来可以做进一步的调整，加速新三板上市资本的流动性，打造真正意义上的新时代新经济发展背景下的服务科技企业的“北京证券交易所”。

（3）进一步为港澳人才在京创新创业提供更便利的条件，比如人员待遇、子女教育、医疗以及住房等，这也是香港特首林郑月娥在第21届京港洽谈会开幕式上一再强调的内容。建议可以在中关村开展先行先试，促进港澳人才为北京乃至国家创新发展作出更大贡献。

（4）北京应加大力度发挥科技金融和金融科技的优势，创新金融工作体制机制，做好金融行业的监管工作，建设好全国科技创新中心和国家科技金融中心。通过本次调研，也更加验证了中国内地在金融科技发展方面已超过香港地区，虽然香港是国际金融中心，但由于严格的金融监管等各方面综合原因，金融科技比如第三方支持、互联网金融、金融网络平台等方面的运用较为落后。

（5）从北京市政协层面，应进一步采取多渠道、多种方式推动加大京港合作交流。一是多举办京港两地政协委员的交流活动和相关会议；二是联合举办第22届在北京的京港洽谈会中更广泛意义上的科技创新与科技金融专题座谈会；三是从政协层面联合制定研究课题，进行深层次调研和合作。

【注释】

[1]本报告由北京市政协科技委、各民主党派及北京市科研院联合完成于2017年，报告中各项数据的统计日期均截至报告完成时。