（一）国际债券市场对发行者的要求

国际债券市场一般有严格的管理制度，但也有一些国家债券市场相当自由。管理较严的国家一般对发行者均有如下要求：

（1）必须经过正式申请和登记，并由专门的评审机构对发行者进行审查。

（2）发行者必须公布其财政收支状况和资产负债情况。

（3）在发行期间，每年应向投资人报告资产负债及盈亏情况。

（4）债券发行获得批准后，必须根据市场容量，统一安排发行的先后次序。

（5）债券的发行与销售一般只许证券公司或投资银行经营，一般银行只能办理登记及还本、付息、转让等业务。

（6）一般须由发行者国家政府或中央银行进行担保，担保必须是无条件的和不可撤销的。(www.daowen.com)

（二）国际债券的发行程序

国际债券的发行分公募发行和私募发行。公募发行是通过中介机构的承包包销，公开向社会募集资金；而私募发行则是在中介机构的协助下，向有限的特定投资者募集资金。其具体发行程序大致可分为以下几个步骤：

（1）发行企业选任一家金融公司作为此债券发行的组织者，即主干事银行或主干事证券公司。双方就此债券的形式、发行市场、发行数量、币种、利率、价格、期限以及发行的报酬和费用等进行磋商。

（2）向当地外汇管理部门提出发行债券申请，经该部门审查并提出意见后，报经该国政府有关管理部门批准。

（3）向国外有关资信评审机构申请评级。申请评级以前，需先向国内的审查管理机构提出书面申请，并提供评级机构名称和用于评级的资料等。发行者应在得到评级结果的三日内向审批管理部门报告评级结果。

（4）向拟发行证券的市场所在国政府提出申请，征得市场所在国政府的许可。

（5）发行者在得到发行许可后，委托主干事银行组织承销团，由其负责债券的发行与包销。