大多数德国人不会为了买房而烦恼，这是一个不争的事实。归根究底，是因为在德国居住自有产权的房子，不像在美国或英国那么重要。德国的房屋拥有率在发达国家中排名是最低的。

经济合作与发展组织（OECD）的数据显示，2013年德国的房屋拥有率仅为43%，到了2015年也只有51.8%（而同期美国是64.5%，英国是64%，加拿大是67.6%，日本是61.6%，法国是65%，意大利是72.9%，中国2014年是90%）。

这在一定程度上是由历史原因造成的。

因为德国的许多城市在第二次世界大战中被摧毁，战后自然需要建造房屋。在政府慷慨补贴的扶持下，公共、合营与私人开发商仅用几年时间，便建造了数百万套出租房；同时，租房市场受到严格监管，租户受到一整套法律的保护。

比如，大多数租房合同都是没有固定期限的，只要按时交房租，房东几乎无法终止租房合同，租房是一种绝对舒适的选择。(www.daowen.com)

其次，抵押贷款融资也很重要。在德国，房地产贷款通常不像其他国家那么容易获得，贷款提供方一般要求贷款者至少支付20%甚至高达40%的首付。这就导致了抵押贷款的再融资——英美两国借款人对于利率下降的通常反应——在德国几乎不可能实现。消费者在自家房产升值后，再次贷款的情况也很少见。因此，降息效果传导至整个楼市系统所花的时间要比英美市场长得多得多，也就是说，降息导致住房市场繁荣的可能性的概率极低。

德国央行的数据显示，尽管利率超低，但2013年私人家庭住房贷款额仅增长2%。除东德地区房价曾短暂上涨外，德国在第二次世界大战后从未出现过大规模的全国性房地产繁荣，也正因如此，德国经济也长期保持着可持续健康发展的趋势。

尽管这些数据可能稍显陈旧，不过，房屋所有权的拥有率对健康的经济而言，是一个重要的指标吗？经济学家格什温曾写道：“它不一定如此。”就好比德国的房地产市场所展现的那样。

在西班牙，大约80%的人拥有自己的房子。但是，由于巨大的房地产泡沫破裂，失业率接近27%。反观德国，只有51.8%的人居住在自住房内，德国失业率仅为4%左右。