华尔街为什么要做金融衍生品，其金融创新的目的是什么呢？

在华尔街内部，每次金融创新都会获得很大的利润，因此，金融创新衍生化的趋势越来越厉害。然而，一衍生化就有杠杆，一有杠杆就可以把泡沫吹大，吹大以后它就可以剪羊毛。这次次贷危机就是金融创新闯的祸。就好似“穷算命，富烧香”，穷人炒股，越炒越穷，富人玩衍生品，越玩越富。2003年曾说金融衍生品是“大规模杀伤性武器”的巴菲特表面上坚决反对衍生品，一再警告大家要敬而远之，可讽刺的是，随后几年他的伯克希尔·哈撒韦公司却成为了衍生产品最大的玩家之一，公司天文数字般的金钱都下注在衍生证券上。

哪儿有赚钱的机会，哪儿就有华尔街的身影。广受欢迎的《阿凡达》票房突破25亿，投资却只有四五个亿，足足赚了5倍。华尔街看到电影票房是个很好的投赌产品，就又开始做金融创新了，弄了个叫电影票房的期货。美国商品期货交易委员会（CFTC）都批准它上市了，但其东家康托期货交易所（Cantor）易主动放弃，主要是迫于反对者——美国电影协会（MPAA）对国会施加的压力。

华尔街有一句名言：不管是我姥姥还是我奶奶，只要能够打扮成一个18岁的漂亮大姑娘，我照样可以把她卖了。这就叫金融创新——只要有钱赚，什么都可以“创新”。

金融创新有利有弊。利的方面是能够形成对冲以避险；弊的方面，是容易形成泡沫，扩大风险。你把满脸皱纹的老奶奶打扮成一个18岁的大姑娘，然后推销给全世界。大家买了以后，等她一卸妆，又回到80岁老奶奶的状态，这就是泡沫的破灭。当80岁老奶奶现形的时候，普通散户的钱就没了，全跑到投行的袋子里去了。所以，金融创新说白了就是华尔街掠夺财富的工具。

众所周知，华尔街的奖金简直高得没法想象，金融创新就是其一大“帮凶”。投行高盛的两三万名员工，每年的奖金高达一两百亿美元。麦当劳虽是全球前50大的公司，其150多万名员工每年税后的奖金才不过四五十亿美元。当然，不是每个华尔街员工都能分到几十万美元，其中只有1%～2%的人，每年的奖金可以达到几百万、几千万，甚至上亿美元。华尔街本身不创造一分钱的财富，对财富进行重新分配是华尔街最大的作用。(www.daowen.com)

在金融危机中失业和破产的老百姓太多了。在美国，过去你跟别人说“我是在华尔街工作的”，人家会很崇拜你；现在一听你在华尔街做事，人家可能要揍你。雷曼兄弟原来的CEO有一次进健身房，刚进去就挨了一拳头。美国国际集团（AIG）的那些高管们因为担心生命安全，都请保镖了。

其实，华尔街公司玩金融衍生品就是变相的“庞氏骗局”，大家把钱都给它，由它来做。赚的时候大家都能分钱，一旦没有后续的钱进来，这个窟窿没法填了，就破了。

以此类推，整个美国都在玩“庞氏骗局”。美国债务总额已接近70万亿美元，单联邦债务就超过了22万亿美元，早就超过了美国的国内生产总值（GDP）（2018年美国GDP为20万亿美元左右）！而希腊债务只不过是GDP的80%多都要宣布破产了，以此论美国早该破产好几回了。那美国为什么还不破产？因为只要后面有钱进来，“庞氏骗局”就能玩下去。

美国有它国际上的特殊地位，美元有它的特殊性，所以美国这个最大的“庞氏骗局”还没有破。现在全球就像一艘泰坦尼克号，美国在最上面的头等舱，是VIP。泰坦尼克号要是沉下去的话，美国将是最后一个被淹没的。