理论教育 投资优于投机,实现理财增值

投资优于投机,实现理财增值

时间:2023-06-10 理论教育 版权反馈
【摘要】:随着法国大革命的到来,塞古尔家族的财产在1794年7月被充公,从而结束了对拉菲酒庄的拥有权。为什么我们反复说多投资、少投机甚至不投机才是最佳的理财之道呢?从上面各例中可以清楚地看到,投资注重收入,是可控的;而投机是不可控的,它和赌徒的行为本质是一样的。所以一般大众投机的多,真正投资的人却很少。不妨再回到前文那个红酒的例子,其实投资和投机的区别已一目了然。

投资优于投机,实现理财增值

再举个例子。前两年,普洱茶收藏非常火热,仅珠三角地区就有近20万收藏者,各款不同的普洱茶珍藏版层出不穷,据说老茶饼动辄拍出人民币数万乃至数十万元。由此我又联想到东南亚富人爱收藏的法国红酒——拉菲·罗斯柴尔德(Chateau Lafite Rothschild)。

有人说拉菲红酒既能当极品来品尝,又可以当作最安全和利润最高的投资产品,真的如此吗?那么,不妨让我们来认识一下拉菲这一高级红酒的来历。拉菲(Lafite)的名字来自加斯科术语,有小山丘(la hit)的意思。拉菲红酒产自法国梅多克(Medoc)最大的葡萄园,种植面积超过100公顷,每年约产35000箱红酒,其中15000~25000箱为一级葡萄酒(Chateau Lafite Rothschild),是由30~80年间的葡萄藤所结的葡萄酿造,其余为二级葡萄酒——佳德士拉菲(Carruades de Lafite)。

拉菲红酒历史悠久,最初由塞古尔(Jacques de Segur)家族种植于1680年,发展到18世纪初获得“国王之葡萄酒”的美誉。美国第三任总统杰斐逊的档案披露了杰斐逊经常为乔治·华盛顿购买拉菲红酒,且历来价格不菲。当年杰斐逊拥有的产于1787年的拉菲红酒,被创纪录地拍卖到一瓶156000美元的高价。

随着法国大革命的到来,塞古尔家族的财产在1794年7月被充公,从而结束了对拉菲酒庄的拥有权。然而3年后,拉菲酒庄被荷兰财团买走了。之后几经易手,到了1868年,酒庄被詹姆斯·罗斯柴尔德男爵以440万法郎购得,男爵便在拉菲后面冠以家族之姓——罗斯柴尔德。

跨越了悠悠岁月,20世纪顶级的拉菲红酒的年份分别是1945年、1959年、1961年、1982年、1985年、1990年、1995年、1996年、1998年、2000年、2003年和2005年。如果你现在想买一瓶1945年的拉菲红酒,需花费约4600美元,1982年的就需花费5000美元,而1990年的则只需941美元。

拉菲红酒自2008年投放市场的6个月里,价格在全球被推高了125%。不过,中国富人购买拉菲红酒大多不作收藏,因为收藏一级红酒的过程相当复杂,牵涉到不同的季节,不同的温度、湿度和放酒的角度等,需要专业人士管理。中国富人喜爱高级红酒,主要出于商业运作的需要,商业伙伴间一杯昂贵的好酒下肚,就什么都好说了。(www.daowen.com)

然而,假如极品红酒的收藏工艺不那么复杂,购买红酒作为投资的中国人一定大有人在。想想看,一瓶1787年的拉菲红酒,能被拍卖到156000美元的高价,谁能大胆地说它不是增值的投资产品?但是别忘了,拉菲红酒本身不会带来固定收益,只有等到下一个买家接手才会实现增值。

不信看看2007年一度天价的红木家具。在中国-东盟博览会上,曾经展出过一套价格为8000万元的老挝红酸枝家具,可最近同样在中国-东盟博览会的会场,同样的家具标价跌至人民币19万元。没有买家愿意支付8000万元,它就不再值8000万元,它价值多少在于下一个买家愿意支付多少。

另外,像古玩、名画、钻石和邮票这类商品也一样,本身不会带来任何固定收益,要想获取收益就只能期望以更高的价格卖出,这些都符合投机的基本定义。为什么我们反复说多投资、少投机甚至不投机才是最佳的理财之道呢?从上面各例中可以清楚地看到,投资注重收入,是可控的;而投机是不可控的,它和赌徒的行为本质是一样的。由于信息极其不对称,就像赌徒总是输给赌场那样,“散户”多半要输给“庄家”的。

这些道理说起来很简单,但真正做起来却非常不容易。因为从众心理作祟,人们多半喜欢追高杀低。所以一般大众投机的多,真正投资的人却很少。这也就是普通散户赢少输多的真正原因!

不妨再回到前文那个红酒的例子,其实投资和投机的区别已一目了然。那位拍走了杰斐逊总统收藏的拉菲红酒的有钱人,只有在不想收藏再次拍卖时,有人肯出超过他支付的价钱,才算带来了收益,这属于低买高卖的投机行为。而罗斯柴尔德家族当年花费440万法郎购得的拉菲酒庄,每年产出35000箱红酒,以高额的价格向全球出售,其收益是投资产生的财富,毫无疑问,当属于最有眼光的投资了。

免责声明:以上内容源自网络,版权归原作者所有,如有侵犯您的原创版权请告知,我们将尽快删除相关内容。

我要反馈