随着现代互联网金融基于云计算和大数据技术的高速发展， 互联网金融成为各国讨论的热门话题和实施金融调控的主要手段。 它最大的优势在于解决了传统金融机构与资金需求者之间的信息不对称， 从而使传统金融机构作为中介和资金调配者的作用逐渐弱化， 资金供求双方可以通过互联网平台迅速撮合交易， 打造了一条直接联系资金供给者和需求者的价值链条。

目前互联网金融平台， 较之传统金融机构， 有以下明显的优势：

1. 互联网金融平台打破了传统金融机构的垄断

党的十八大以来， 随着我国金融市场的进一步开放， 我国利率市场化也在逐步推进中。特别是大型民营资本在金融行业的引入， 使我国的金融市场化改革出现了监管层在互联网金融倒逼的情况下采取应对管理的措施。 互联网的开放性和政府在互联网金融领域监管的空白完全破除了传统金融市场的注入门槛， 使互联网金融的竞争更接近于完全竞争市场的运作模式。

2. 互联网金融模式创造了新的营利模式

在互联网时代， 尤其是新型存储方式的出现， 使数据的存储、 传输、 获得都变得更为方便和快捷， 极大地缓解了资金供求双方之间的信息不对称性， 提高了资金供求方直接撮合成交的可能性。 首先， 在数据挖掘方面， 互联网公司通过平时大量的交易记录， 掌握了真实的用户交易数据， 这些数据描述了客户的所有交易行为。 通过对数据进行进一步的挖掘和分析， 我们可以较为准确地预测客户的消费习惯、 消费模式、 兴趣点等消费行为的特点， 这不仅可以让我们对相关商户的经营状况有一个准确判断， 还能更加了解商户的还款能力。 其次， P2P 互联网借贷平台能为供求双方提供撮合平台， 一方面为资金供给方提供信用评估、资信评价、 资金管理、 项目展示、 信用担保等， 另一方面也为资金需求方争取到了更为优惠的价格， 收取相应的费用， 使供需双方都达到双赢的局面。 再次， 作为“中间人” 的第三方支付平台， 通过为交易双方办理结算业务形成了大量的资金沉淀， 通过对沉淀资金的有效运用即可获得可观的收益， 在这个基础上， 还能为客户提供与之匹配的金融服务。 最后， 众多互联网金融门户平台能为传统金融机构的产品提供销售渠道， 在提供产品搜索、 产品比价等服务的同时， 能为投资者多一种选择提供便利， 也会促进传统金融机构认识到竞争的可能性， 从而提升服务质量、 增强创新意识。 这四种新型的营利模式都以服务资金供求双方为基础， 有效解决了资金供求双方的信息不对称问题， 从而拓宽了资金供给方的投资范围和资金需求方的融资渠道， 提高了资金的配置效率。

3. 互联网金融解决中小企业融资难的优势分析

互联网金融通过各种创新解决了资金供求双方信息不对称的问题， 解决了中小企业融资难、 融资贵的问题。 这主要是通过以下四个机制来实现的。

(1) 互联网金融的便捷性吸引了大批客户， 倒逼传统金融机构改革机制来适应。

互联网金融的出现， 对传统金融机构形成了巨大的竞争压力， 迫使传统金融机构面对来自互联网金融的竞争， 通过产品创新、 机制改革拓宽业务对象， 满足中小企业的融资需求。

(2) 以大数据为基础的数据挖掘技术改变了过去以资产为担保的传统融资方式， 而且更注重数据对中小企业经营状况的描绘， 提高了中小企业信用贷款的比例。

凭借强大的云计算技术和大数据分析， 互联网平台内的中小企业可对有关营运、 上下游交易、 客户、 物流、 销售、 财务、 信用等方面的数据进行充分的挖掘， 建立一个全方位分析中小企业创新能力、 运营能力、 财务能力的强大系统， 从而对中小企业的经营状况、 发展潜力形成一个较为全面和准确的判断， 发现客户的精准的融资需求， 并针对其融资特点和发展阶段设计出有针对性的融资产品。 据统计， 2016 年全年阿里小贷累计发放贷款8 000 亿元，服务小微企业超过500 万家， 不良贷款率控制在1.5%左右， 贷款利率8% ～10%， 大大激活了围绕这些小微企业的服务和生成链条。

(3) 目前互联网金融和传统金融机构都响应国家号召， 进行融资机制的创新， 大力开展普惠金融服务。(www.daowen.com)

互联数据利用数据挖掘能够更为准确地描述中小企业的资金需求特点和模式， 从而能够为中小企业提供更加有针对性的服务。 此外， 通过数据挖掘， 互联网时代的金融主体不仅能够为中小企业提供资金支持， 还可以融入企业经营管理的全过程， 从长期来看， 可以提供从产品设计、 市场拓展到经营管理的全方位服务。 以蚂蚁金服的普惠金融的产品为例， 它们有支付宝、 余额宝、 蚂蚁花呗、 蚂蚁借呗、 蚂蚁森林、 网商银行、 芝麻信用等一系列针对小微企业和消费者的金融服务。 国有大行自2017 年开始也陆续成立普惠金融事业部， 年度报告显示， 各大银行普惠金融相关机制在不断健全， 普惠金融贷款增速也较快。

(4) 互联网金融主体借助于搜索和比价功能， 大大降低了信息的获取成本。

首先， 利用云计算， 借助商务平台等相关系统和模型， 各大银行对中小企业的信息甄别所需要的成本大大降低， 让小额贷款成为可能。 以前传统金融机构需要大量人力、 物力去核实信息成本的工作， 通过大数据的整合和提取， 使得信息获取成本也大大降低。 其次， 互联网金融企业的成本降低， 通过互联网技术， 不仅能使贷款的审批手续大大简化， 从而缩短贷款时间， 而且还让贷后的监督变得非常简单。 再次， 网络贷款平台还能够实现精准定向与定点营销， 从而降低营销成本。 信息搜索和比价功能， 提高了对中小企业信息的汇集和处理功能， 降低了运营成本。 同时通过提高自身的运营能力， 互联网金融平台的运营成本也大幅度低于传统金融机构和民间借贷机构。 此外， 通过大数据综合比对， 准确了解中小企业的经营状况也为互联网金融平台准确定价提供了基础。 这些都保证了互联网金融主体能够为中小企业提供一个合理、 双赢的贷款定价。

(5) 互联网金融精准定位， 还能提升融资效率。

在互联网金融高速发展的环境中， 中小企业能够较容易地及时获取发展所需资金。 目前， 互联网金融可以利用计算机进行更加高效的审核， 从而提高工作速度， 加快对企业的融资审批。 在互联网金融平台上， 资金供求双方直接发布信息， 供求信息几乎完全对称， 交易不受时间和空间的限制， 这使得交易更加方便高效。 互联网金融使用计算机信息技术简单化融资流程， 使用人工智能等科技手段自动化审批流程， 使得交易的效率大大提高。

当然， 我国的互联网金融在发展过程中也出现了种种问题， 特别是2016 年以来出现了大量的如互联网金融欺诈、 互联网主体之间的无序竞争、 客户信息泄露、 部分从业人员素质低下等， 甚至有许多P2P 公司出现跑路的情况， 这些都对我国现有的金融秩序造成了破坏，影响了金融市场的稳定。 要解决这些问题， 一方面需要各互联网平台加强自律， 另一方面更需要政府出台相应的管理规定加强监管， 防范互联网金融出现的系统风险， 为互联网金融的健康发展奠定制度基础。

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