会计处理上，对出租人来说，售后租回与一般租赁业务没有什么区别；但对承租人来说，由于既是资产的出售人，又是资产的承租人，售后租回交易同一般租赁业务的会计处理有所不同。因此，租赁准则对售后租回的规定实际上是从承租人的角度作出的。

（一）售后租回交易的会计核算原则

由于售后租回交易中资产的售价和租金是相互关联的，是以一揽子方式谈判的，是一并计算的，因此，资产的出售和租回实质上是同一项交易。

售后租回交易的特点决定了对售后租回交易的核算应遵循以下原则：

（1）承租人和出租人应当根据有关租赁确认的标准，将售后租回交易认定为融资租赁或经营租赁。

（2）企业的售后租回交易认定为融资租赁的，承租人（兼卖主）所取得的销售收入与资产账面价值的差额（无论是售价高于资产账面价值还是低于资产账面价值）在会计上并未实现，应予递延，在租赁期内按该项资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。按折旧进度进行分摊是指在对该项租赁资产计提折旧时，按与该项资产计提折旧所采用的折旧率相同的比例对未实现售后租回损益进行分摊。这是因为，回租业务中，对卖主（承租人）而言，与该项租赁资产所有权有关的全部风险和报酬并未转移，资产的出售和回租属于同一笔交易，资产售价与租金一起计算，售价的高低同时决定了以后租金的高低；而且，为了避免人为提高（或降低）资产售价而增加（或减少）当期利润的现象，应当将资产售价与其账面价值的差额（不管属于收益或损失）递延，作为该项租赁资产折旧费用的调整。

（3）企业的售后租回交易认定为经营租赁的，应当分别以下情况处理：① 有确凿证据表明售后租回交易是按照公允价值达成的，售价与资产账面价值的差额应当计入当期损益。② 售后租回交易如果不是按照公允价值达成的，售价低于公允价值的差额，应计入当期损益；但若该损失将由低于市价的未来租赁付款额补偿时，有关损失应予以递延（递延收益），并按与确认租金费用相一致的方法在租赁期内进行分摊；如果售价大于公允价值，其大于公允价值的部分应计入递延收益，并在预计的资产使用期限内分摊。

（二）售后租回交易核算举例

【例8.13】希望公司为了解决资金短缺的矛盾，将不久前购入尚未投入使用的一台账面价值为300 000元的设备采取售后租回的方式出售给某租赁公司。租约规定：

（1）设备售价379 721元；

（2）租赁期5年，设备的使用期6年；

（3）租赁期满，设备归希望公司所有，届时还需支付买价1 000元；

（4）希望公司每年需支付租金100 000元，年末支付；

（5）租赁公司的租赁内含利率为10％。

1.希望公司的账务处理

（1）根据上述资料，不难判断该项租赁属于融资性质的售后租回交易。销售设备日，希望公司应做如下会计处理：

借：固定资产清理　　　　　　　300 000

贷：固定资产——未使用固定资产　　　300 000

同时，

借：银行存款　　　　　　　　　379 721

贷：固定资产清理　　　　　　　　　　　　　　　　300 000

递延收益——未实现售后租回损益（融资租赁）　79 721

（2）租赁开始日，希望公司确认该笔融资租赁业务：

此例中知悉出租人的租赁内含利率为10％，承租人按10％计算最低租赁付款额的现值：

最低租赁付款额的现值=100 000×（P/A，10％，5）+1 000×（P/F， 10％， 5）

=100 000×3.791+1 000×0.621=379 721（元）

由于最低租赁收款额的现值与设备的售价相等，故按379 721元确认租入资产价值。

借：固定资产——融资租入固定资产　379 721

未确认融资费用　　　　　　　　121 279

贷：长期应付款——应付融资租赁款　　　501 000

（3）租赁开始日，希望公司编制的未确认融资费用摊销表如表8−4所示。

表8−4　未确认融资费用摊销表（实际利率法）　单位：元

（4）按期支付租金，以第一期为例，付款后做如下会计分录：(www.daowen.com)

借：长期应付款——应付融资租赁款　100 000

贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　100 000

同时，

借：财务费用　　37 972

贷：未确认融资费用　　37 972

（5）计提折旧。该项设备应按使用期6年折旧，假设同类设备采用直线法，净残值为0，则月折旧额5 274元（即379 721÷6÷12）。按月计提折旧时：

借：制造费用　　　5 274

贷：累计折旧　　　　5 274

（6）按折旧进度分摊未实现回租收益，作为折旧费用的减少。当售后租回的固定资产采用直线法折旧时，按折旧进度分摊其未实现回租收益，实际上是按直线法分摊；如果固定资产采用加速折旧法计提折旧，按折旧进度分摊其未实现回租收益，即按当期的折旧率分摊，各期分摊的金额呈递减趋势，从而使各期分摊的未实现回租收益与当期的折旧费用相配比。本例中，未实现售后租回收益79 721元，按租赁资产的折旧进度分摊，租赁期内，各月平均分摊1 107元（79 721÷6÷12）。每月摊销时：

借：递延收益——未实现售后租回损益（融资租赁）　1 107

贷：制造费用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1 107

租赁期内，承租人、出租人以后各期的账务处理，可比照上面进行。

（7）租赁期满，希望公司付清租金和买价后，即取得该项设备所有权。

借：固定资产——生产经营用固定资产　　　379 721

贷：固定资产——融资租入固定资产　　　　　379 721

2.租赁公司的账务处理

（1）购入设备日应做如下会计分录：

借：融资租赁资产　　379 721

贷：银行存款　　　　　　379 721

（2）租赁开始日，确认该笔融资租赁业务：

出租人的最低租赁收款额为501 000（100 000×5+1 000）元；

出租人的租赁内含利率为10％，据此计算最低租赁收款额的现值=100 000×（P/A，10％， 5）+1 000×（P/F， 10％， 5）=100 000×3.791+1 000×0.621=379 721（元）

借：长期应收款——希望公司　　501 000

贷：融资租赁资产　　　　379 721

未实现融资收益　　　　　　　121 279

（3）租赁期内，租赁公司编制未实现融资收益分配表，并据此进行账务处理。按期收入租金时，以收入第一期租金为例：

借：银行存款 100 000

贷：长期应收款——希望公司　　100 000

同时，

借：未实现融资收益　　37 972

贷：租赁收入——融资租赁收入　37 972