母公司减持子公司部分股权，但减持后仍然保留对子公司的控制权，减持股权的业务应当区分母公司个别报表与合并报表分别处理。

（一）母公司个别报表

从母公司个别报表角度，应作为长期股权投资的处置，确认处置损益。

（二）合并财务报表

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的差额应当调整“资本公积（股本溢价）”。资本公积不足冲减的，应调整留存收益。

【例7.6】甲公司2×19年年初购得乙公司80％的股份，初始成本为5 000万元，当日乙公司可辨认净资产公允价值为6 000万元，2×19年全年实现公允净利润500万元，2×20年年初甲公司出售了乙公司10％的股份，售价为800万元。

（1）甲公司个别报表角度的会计处理

2×20年年初处置乙公司10％的股份时：

借：银行存款　　　800

贷：长期股权投资　　625（5 000÷80％×10％）

投资收益　　　175

（2）合并报表角度的会计处理(www.daowen.com)

首先对当初80％股份，在合并报表层面由成本法调权益法，追溯调整分录如下：

借：长期股权投资　　400（=500×80％）

贷：未分配利润　　　400（=500×80％）

由此，甲公司减持前，按权益法调整后的长期股权投资金额为5 400万元。站在合并层面，购买日形成的商誉200万元[5 000−6 000×80％]，商誉是母公司购买子公司各项可辨认资产和可辨认负债形成的，母子公司间的权益性交易不涉及子公司的各项可辨认资产和负债，所以商誉的金额不因母子公司的权益性交易而改变。这样，在合并层面，减持后按照权益法计算的长期股权投资金额应为4 750万元[200+6 500×（80％−10％）]，由此可见，合并报表层面长期股权投资应当调减650万元。因此，个别报表调减的长期股权投资625万元，与合并报表层面应调减的650万元之间的差额25万元，应当在合并层面调整，贷记“长期股权投资”25万元。

另外，按合并角度，由于此交易属于内部权益交易，不能作为投资收益，因此应当将个别报表中计入投资收益的175万元予以冲减；甲公司减持乙公司股权后，在合并层面，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积，所以合并层面需要调整的资本公积金额=800−6 500×10％=150万元。

综合以上分析，甲公司在合并层面针对减持股份需要编制的调整分录为：

借：投资收益　　175

贷：资本公积　　　　150

长期股权投资　　　　　25

【需要说明的特殊情况】

当子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例时，应当按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额计入资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。