当投资企业购入被投资单位50％以上又不足100％有表决权股份时，投资企业仍然享有对被投资单位的控制权，同样需要编制合并财务报表。但是，与购入子公司全部股份的情况有所不同，这时子公司的股份有一部分由母公司之外的股东所持有，因这部分股份较少，称为少数股权。在编制合并财务报表时，需要确认少数股权，即母公司以外的股东所拥有的对子公司的净损益和净资产的要求权。拥有子公司净资产的少数股权，称为少数股东权益，应在合并资产负债表中反映；拥有子公司净损益的少数股权，称为少数股东损益，应在合并利润表中反映。

（一）少数股权的性质及其计价

在合并财务报表中，如何看待少数股权的性质，其数额多少，是会计界长期存在的一个有争议的复杂问题。在国外会计界，对少数股权的性质及其处理，主要有两种观点或理论：母公司理论和实体理论。在母公司理论下，把合并财务报表视为母公司自身个别财务报表的扩展或修正。因此，将少数股东对子公司净资产的要求权视为负债；将少数股东应享有的子公司净损益视为费用。合并资产负债表所列示的股东权益，为减去少数股东权益后的股东权益；合并利润表所列示的净利润，为减去少数股东享有净利润后的余额。在按购买法编制合并财务报表时，母公司拥有子公司净资产的份额按公允价值合并；少数股东拥有子公司净资产的份额按原账面价值合并。商誉仅列示属于母公司的部分。

在实体理论下，认为合并财务报表在于提供由母公司和子公司组成的企业集团财务状况、经营成果和现金流量。因此，将少数股东对子公司净资产的要求权，在合并资产负债表中也列入所有者权益项目，并以“少数股东权益”项目单独列示；将少数股东应享有的子公司净损益，在合并利润表中也列入合并净利润项目，并以“少数股东损益”项目单独列示。在按购买法编制合并财务报表时，子公司净资产中，不论母公司拥有的份额还是少数股东拥有的份额，均以公允价值计价。商誉不仅列示属于母公司的部分也包含少数股权部分。我国在编制合并财务报表的实务中主要采用该种理论（即除商誉仅列示属于母公司的部分，不列示少数股权部分外，其他均同实体理论）。

在理论上，两种观点各有长短，孰优孰劣，难以定论。有一种赞成母公司理论的典型观点认为，报告少数股权的实体理论过分强调构成母子公司关系的各独立企业组织的法律形式（少数股东也是合并主体股东的一部分），事实上，少数股东是合并主体中特殊的一类债权人，因为在正常情况下，他们既不能对母公司又不能对子公司的经营活动行使控制权。为了使合并财务报表公允地反映单一经济实体的经营成果和财务状况，少数股权的所有者权益性质应予忽略。

在我国的会计实务中，是在实体理论的基础上采用了变通的方法，即子公司的可辨认净资产全部按公允价值计价，避免了将子公司的净资产一部分按公允价值计价（母公司购买的部分）、一部分按账面价值计价（少数股权）的“双重计价”的缺陷；商誉则只确认母公司股权投资所产生的部分，符合只有外购商誉才能入账的原则。这样，少数股东权益按照子公司的可辨认净资产公允价值的份额计价。以下举例说明。

（二）按净资产账面价值购入部分股权

【例5.9】沿用例5.6资料，假设A公司以5 072 000元购入B公司80％的股权，且购入时B公司各项资产、负债的账面价值与公允价值相等。

在母公司拥有子公司部分有表决权股份的情况下，母公司购买日编制合并资产负债表时，应先计算子公司净资产中母公司和少数股东各拥有的数额。本例的计算结果如下：

母公司拥有子公司净资产的份额=6 340 000×80％=5 072 000（元）

少数股东拥有子公司净资产的份额=6 340 000×20％=1 268 000（元）

A公司应编制如下抵销分录：

借：实收资本　　　　　　　　5 000 000

资本公积　　　　　　　　800 000

盈余公积　　　　　　　　400 000

未分配利润　　　　　　　　140 000

贷：长期股权投资　　　　　　　　5 072 000

少数股东权益　　　　　　　　1 268 000

A公司在购买日编制的合并工作底稿和合并资产负债表见表5−8和表5−9。

表5−8　A公司合并工作底稿

表5−9　A公司合并资产负债表（简表）

（三）高于净资产公允价值购入部分股权

当投资企业以高于被投资单位净资产公允价值购入被投资单位50％以上有表决权股份时，母公司对子公司长期股权投资成本与其拥有的子公司净资产账面价值份额的差额（即合并价差）由以下两部分组成：① 母公司购并价格高于其拥有子公司净资产公允价值份额的差额，作为合并商誉处理；② 母公司拥有子公司净资产公允价值份额与账面价值份额的差额，作为子公司净资产增减值处理。

【例5.10】沿用例5.6资料，假设A公司以5 500 000元购入B公司净资产公允价值为6 840 000元的80％股权。

如前所述，不同的合并理论下少数股东权益的性质及计价也有所不同，以下分别讨论。

首先，在母公司理论下，对于母公司投资成本高于其拥有子公司净资产公允价值份额的差额，确认为合并商誉；对于母公司拥有子公司净资产公允价值的份额与其账面价值份额的差额，分配到子公司可辨认净资产的价值，即将子公司净资产中母公司享有的部分调整为公允价值。合并价差的分配可通过编制合并价差分配表进行，见表5−10。

表5−10　A公司合并价差分配表

根据表5−10可编制以下抵销分录：

（1）借：实收资本　　　　　　　　5 000 000

资本公积　　　　　　　　800 000

盈余公积　　　　　　　　400 000

未分配利润　　　　　　　　140 000

合并价差　　　　　　　　428 000

贷：长期股权投资　　　　　　　　5 500 000

少数股权权益　　　　　　　　1 268 000

（2）借：固定资产　　　　　　　　560 000

无形资产　　　　　　　　80 000

长期应付款　　　　　　　　80 000

商誉　　　　　　　　28 000

贷：应收账款　　　　　　　　80 000

存货　　　　　　　　240 000

合并价差　　　　　　　　428 000

在母公司理论下，A公司股权取得日编制的合并工作底稿及合并资产负债表略。

在实体理论下，由于将母公司和子公司组成的企业集团作为一个经济实体，母公司和少数股东所拥有的子公司净资产应采用一致的计价标准，即母公司拥有的子公司净资产按公允价值计量时，少数股东拥有的子公司净资产也应按公允价值计量。本例中母公司以550万元购入子公司净资产的80％，由此可推算出少数股东要拥有子公司净资产的20％，需付出的代价应为137.5万元（550÷80％×20％）。则投资成本与子公司净资产账面价值的差额为：（550+137.5）− 634=53.5万元，或者是550÷80％−6 34=53.5万元；其中一部分为子公司各项资产和负债的公允价值与账面价值的差额，作全额调整，即调高净资产50万元，一部分是投资成本与子公司净资产公允价值的差额确认合并商誉，即：550+137.5−684=3.5万元。而这3.5万元的合并商誉中，属于母公司投资成本超过其拥有子公司净资产的差额仍为2.8万元（3.5×80％）。而少数股东权益则按推算的子公司整体价值的份额计算，即：（550+137.5）× 20％=137.5万元。

按实体理论编制的调整分录和抵销分录如下：

借：实收资本　　　　　　　　5 000 000

资本公积　　　　　　　　800 000

盈余公积　　　　　　　　400 000

未分配利润　　　　　　　　140 000(www.daowen.com)

合并价差　　　　　　　　535 000

贷：长期股权投资　　　　　　　　5 500 000

少数股东权益　　　　　　　　1 375 000

借：固定资产　　　　　　　　700 000

无形资产　　　　　　　　100 000

长期应付款　　　　　　　　100 000

商誉　　　　　　　　35 000

贷：应收账款　　　　　　　　100 000

存货　　　　　　　　300 000

合并价差　　　　　　　　535 000

在实体理论下，A公司股权取得日编制的合并工作底稿及合并资产负债表略。

我国合并财务报表中采用的是变通的实体理论，少数股东权益按公允价值进行反映，已知子公司净资产的公允价值为684万元，则少数股东权益为136.8万元（684×20％）。合并商誉2.8万元=母公司投资成本550万−子公司净资产公允价值的份额684万×80％，属于母公司投资成本超过其拥有的子公司净资产的差额。编制的调整分录和抵销分录为：

借：固定资产　　　　　　　　700 000

无形资产　　　　　　　　100 000

长期应付款　　　　　　　　100 000

贷：应收账款　　　　　　　　100 000

存货　　　　　　　　300 000

资本公积　　　　　　　　500 000

借：实收资本　　　　　　　　5 000 000

资本公积　　　　　　　　1 300 000

盈余公积　　　　　　　　400 000

未分配利润　　　　　　　　140 000

商誉　　　　　　　　28 000

贷：长期股权投资　　　　　　　　5 500 000

少数股权权益　　　　　　　　1 368 000

根据上述调整分录和抵销分录，编制合并工作底稿见表5−11。合并资产负债表略。

表5−11　A公司合并工作底稿

续表5−11

（四）低于净资产账面价值购入部分股权

【例5.11】沿用例5.6资料，假设A公司以4 500 000元购入B公司净资产账面价值为6 340 000元的80％股权，A公司投资成本低于其拥有B公司净资产账面价值572 000元（5 072 000−4 500 000）。

在该种情况下，按照母公司理论和实体理论编制调整分录和抵销分录，留给读者进一步思考。这里介绍我国合并财务报表的编制方法。在合并工作底稿中，首先将子公司可辨认净资产的账面价值调整为公允价值，并对非流动资产进行核实，核实无误后，若投资成本仍小于子公司可辨认净资产公允价值，则调整合并报表中的留存收益。

将子公司报表中账面价值调整为公允价值，合并工作底稿中编制调整分录如下：

借：固定资产　　　　　　　　700 000

无形资产　　　　　　　　100 000

长期应付款　　　　　　　　100 000

贷：应收账款　　　　　　　　100 000

存货　　　　　　　　300 000

资本公积　　　　　　　　500 000

经对子公司非流动资产公允价值进行核实，准确无误，编制抵销分录如下：

借：实收资本　　　　　　　　5 000 000

资本公积　　　　　　　　1 300 000

盈余公积　　　　　　　　400 000

未分配利润　　　　　　　　140 000

贷：长期股权投资　　　　　　　　4 500 000

少数股东权益　　　　　　　　1 368 000

营业外收入　　　　　　　　972 000

根据上述调整分录和抵销分录，编制合并工作底稿见表5−12。合并资产负债表略。

表5−12　A公司合并工作底稿