2018年，中美贸易环境恶化，事实上，贸易逆差只是美国政府发动贸易战的借口，中美经贸摩擦的根本原因在于，中国的产业结构升级改变了中美两国在全球价值链中的相对位置。为了维护“美国优先”，美国政府不惜通过发动贸易战来遏制中国的技术进步和产业升级，进而削弱中国的国际经济竞争力。贸易、投资和技术摩擦将成为我国今后相对一段时期的外向型经济常态。

一、近年江苏开放型经济发展实际情况

这里，我们对2018年上半年和下半年江苏外向经济发展作对比及对兄弟省市外向经济情况进行比较，对中美摩擦对江苏近期经济影响做出大致趋势判断。

1. 2018年上半年江苏开放型经济总体情况

总结2018年上半年江苏省开放型经济形势，“总体平稳、稳中向好、好中育新”局面依旧保持，经济结构不断优化，经济生态持续完善，整体呈现稳、好、新。外贸形势也平稳增长，进出口增幅接近两位数。苏州工业园、昆山开发区、江宁开发区和南京开发区位列全国国家级经济技术开发区前十。7月初，2018中国县域经济100强出炉，江苏再登榜首，共占25席，苏州地区包揽前4强，再次证明了江苏开放型经济的领先地位，展现了开放型经济的强大实力和坚实基础。

上半年，全省完成货物进出口总额20460. 2亿元，同比增长9. 4%；出口12326. 6亿元，增长7. 5%；进口8133. 6亿元，增长12. 4%。出口结构进一步优化。一般贸易出口6239. 9亿元，同比增长11. 2%；占出口总额比重达50. 6%，比上年同期提高1. 7个百分点。高新技术产品出口4553. 5亿元，同比增长8. 8%，占出口总额比重达36. 9%，比上年同期提高0. 4个百分点。对重点贸易伙伴进出口保持增长。全省对欧盟、东盟进出口分别增长7. 9%、10. 3%。2017年江苏位居全国对“一带一路”国家进出口第二位，2018年江苏对“一带一路”沿线国家出口持续快速增长，出口总额3 077.2亿元，同比增长8. 3%，高于全省出口增幅0. 8个百分点，对全省出口增长贡献率为27. 3%，拉动全省出口增长2个百分点。

7月中美加征高额关税之前，江苏部分出口加工企业已经出现订单减少的情况，但总体而言，尚未形成大范围的影响，投资与进出口总体仍然保持增长态势。其中，一般贸易和其他贸易进出口增幅较大；民营企业和高新技术产品、机电产品及纺织品是外贸增长主力军；市场多元化已见成效（详见表12-1至12-4）。

表12-1 2018年江苏省进出口分贸易方式完成情况金额单位：万美元

表12-2 江苏省进出口分企业性质完成情况金额单位：万美元

表12-3 2018年江苏省进出口分企业性质完成情况金额单位：万美元

表12-4 2018年江苏省进出口分主要市场完成情况金额单位：万美元

外资方面，江苏实际利用外资增长较快，2018年上半年增长10. 9%，同比提高16个百分点；外资大项目增长较快，1—5月新设及净增资1亿美元以上企业107家，增长15. 1%。相比北京、上海直接吸引外资企业地区总部进驻的路径有所不同，江苏主要依托前期工业化成果，在产业转型过程中，引导外资制造企业衍生出综合服务功能，以存带增、以商引商，形成一批功能型、职能型总部，全链条优势明显。特别是一批研发中心的设立，标志着外资企业从纯制造向研发制造并重，持续凸显创新外溢效应。

2. 2018年兄弟省市外资外贸形势预警

然而，中国面临的外部环境已经发生了质的变化，中国与美国及其他国家地区的经贸冲突与摩擦将会越来越多，贸易条件持续恶化，需要我们认清形势，未雨绸缪。

迄今为止，中美贸易战的不断升级对美国而言在持续加大外资投资回流和进出口收缩的可能性；与此同时，美国现在举国上下在推进恢复制造业大国地位，招商力度加大也在强化美国对国际资本的吸引力，2018年英特尔、LG家电、印度巨头Infosys、三星电子甚至富士康都纷纷启动在美投资建厂项目；另一方面，人民币对美元贬值压力的上升及贸易保护主义抬头都加大了中国本土企业“走出去”的风险。可以预见，我国在宣布进一步扩大对外开放的国策之后，国家对外经济政策也必然即将进行相应调整。

尽管2018年上半年贸易战对江苏尚未出现显著影响，但需要警觉的是，广东和深圳已经先一步显现出比较明显的负面影响。当地统计局公布数据显示2018年1月，广东吸收实际外资82. 5亿元，同比下降52. 3%，核准境外投资新增中方协议投资额2. 8亿美元，同比下降38%；对外实际投资3. 5亿美元，同比下降43. 7%。统计局数据显示，上半年广东省核准境外投资新增中方协议投资额51. 7亿美元，同比下降34. 1%；对外实际投资83. 1亿美元，同比上升97. 5%。1—7月，实现货物进出口38783. 6亿元，同比增长4. 3%。其中：出口22816. 5亿元，下降2. 0%；进口15967. 1亿元，增长14. 9%。一般贸易同比增长10. 7%，快于同期加工贸易增速7. 6个百分点。

而深圳2018年1—4月累计合同外资金额同比下降69. 4%，实际使用外资金额同比下降7. 7%，其中外资来源地香港下降15. 2%，美国下降92%；同期货物进出口方面，国有企业和三资企业出口同比下降分别为8. 9%和6. 4%；进口方面分别下降19%和14. 2%。其中机电和高新技术产品出口表现较好，同比分别增长9. 4%和17. 4%。民营企业和一般贸易也表现不俗，进料加工贸易占出口比重的36. 6%和进口比重的25. 6%。据海关统计，1—7月全市进出口总额16094. 04亿元，增长10. 6%。其中，出口总额8545. 89亿元，下降2. 8%（其中国有企业、三资企业和民营企业增幅分别为-19. 2%、-2. 5%和0. 1%；机电产品和高新技术产品增幅分别为2. 5%和8. 3%）；进口总额7548. 14亿元，增长31. 0%（其中国有企业、三资企业和民营企业增幅分别为-23%、-21. 2%和137. 3%）。(www.daowen.com)

与此同时，逆势增长表现较为突出的是上海，2018年1—5月，累计实现外贸进出口总额1. 3万亿元，同比增长5. 1%。私营企业以两位数的增长率成为上海出口保持正增长的关键力量。从贸易方式看，一般贸易进口与出口均为正增长；加工贸易出口已出现负增长。从主要贸易产品看，与深圳相似，机电产品进口和出口均为正增长；高新技术产品出口增长3. 7%，进口略有下降。从主要出口市场看，对欧美出口持平；对日本出口增长7. 1%；对香港出口下降3. 0%。投资方面，上海表现更加不俗，尽管工业行业外商合同金额有所下降，但第三产业签订外商直接投资合同金额仍然保持小幅上升。上半年，全市外商直接投资合同项目2177个；外商直接投资合同金额215. 04亿美元，比上年同期增长18. 1%；实际到位金额85. 61亿美元，增长6. 3%。7月美国特斯拉宣布将在上海独资建厂，无疑为上海今后两年的利用外资带来利好。

比较江苏与广东、深圳和上海的外向型经济形势可以得出如下发展趋势。一是贸易战以来，我们主力贸易产品和企业群体日益清晰：机电和高新技术产品是支撑各地货物进出口增长的主力产品；民营经济在外贸中的地位日益增强；一般贸易在贸易构成中的比重不断增加。二是经贸重点地区有所转移。香港作为主要投资来源地的地位有较大幅度下降；一带一路周边地区的经贸往来增长迅速；而影响欧美日的经贸投资因素比较复杂，需要具体问题具体分析；随着我国加大对外开放力度，服务贸易及服务业外资将成为新热点。

3.中美贸易战对开放型经济、对江苏的影响预期

2018年6月15日，美国贸易代表办公室公布了针对中国进口的价值约500亿美元商品加征关税的清单。价值340亿美元的818项8位HS编码商品作为第一批商品，已经在7月6日开始征收美国海关25%的额外关税；第二批价值约160亿美元的284项商品，在走完听证程序后实施征税。7月10日，特朗普总统宣布计划再对新一批价值2000亿美元的中国商品加征10%的关税，已于9月24日正式实施，同时，美国还威胁会在来年将关税比例提高到25%，甚至未来可能对其余的2670亿美元中国输美商品加征关税。这意味中美贸易战在不远的将来有可能会全面开战并持续数年。

6月的清单上主要产品包括机电产品，光学、医疗器械，交通运输设备等工业中间品、零部件。在7月的2000亿清单上，机电产品依然是主要征税目标，而杂项制品特别是一些直接消费品（比如游戏用品、家具、坐具、灯具及照明装置等等）比例明显增加；同时，7月清单涉及的产品领域也大幅增加。22个行业大类中，6月清单只涉及8个行业，而7月清单除了武器弹药领域和未分类商品没有被波及之外，其余行业都未能幸免（详见图12-1）。尽管如此，由于我国出口机电、纺织等产品品种繁多，目前较为安全，还未被列在征税清单上的产品，仍然主要集中在机电、纺织、杂项制品、鞋帽制品等行业。因此，下半年江苏省外贸走势不会产生太大波动，反而因为贸易条件恶化的预期在新一轮征税之前发生提前突击交易的扎堆现象。根据最新统计局数据，1—11月江苏主导产业的机电产品出口增加13. 1%，占同期全省出口总额67. 4%，进口增长更快（13. 1%），优势明显，特别是6月部分商品加征关税以来，进出口增长更加显著；而传统劳动密集型产品则增长日益缓慢，同比增长仅1%。但2019年2000亿美元出口商品加征25%关税甚至扩大到全部中美贸易品的话，涉美进出口企业特别是出口商及相关产业链都将受到明显冲击，需要尽早调整生产和市场。

图12-1 美国征税清单大类产品分布 资料来源：马弘、滕越根据美国统计局数据整理，经济日报网站，2018. 7. 18。

从以上的分析可以看出，贸易战对江苏开放型经济的影响表现为近小远大，负面影响在2018年下半年逐渐显现，2019年以后将有较明显的体现。出口企业和外贸公司及其产业链将受到直接冲击，企业转型和劳动力就业的压力加大。

中美贸易战预示，在当前国际分工体系下，中国出口在全球的份额已触及天花板。2018年7月，国家信息中心预计，受地缘政治、美国货币政策的溢出效应等因素影响，2018年下半年全国出口增幅会在8%左右，进口增幅12%左右，较上半年均有所下滑。江苏情况应能略优于全国水平。

（1）短期影响

从短期看（2018年末到2019年），出口企业及其上下游产业链是首当其冲的对象。特别是9月对2000亿美元商品加征关税以后，大宗商品和零部件制造业相关企业，特别是电子产品、消费电器、家具和汽车零部件生产商受到新关税措施的直接冲击。

加征关税会立刻提高出口商的成本，这些额外的成本，会迫使中美两国出口商降低出口价格，部分地“分担”消费者和下游行业生产商所面临的价格上涨。而不能完全分担的部分，则会“传导”至消费者那里，形成税后进口价格。国内的生产企业被迫降低价格以后，价格对出口量的影响不会很大。如果国内企业可以在其他市场（美国以外的国家地区或者国内市场）把产品卖掉，负面影响就可以成功抵消了。

（2）中长期影响

从中期看（至少今后两年），中国的贸易条件恶化是难以避免的。贸易条件的改善，进口需求和供给的弹性，最终取决于商品的可替代性。商品如果很容易找到替代品的话，生产企业就没有议价的能力。尽管贸易战对双方都不利，但双方的损失并不是同等的，谁的商品可替代性更大，谁就处在不利位置。

但是，我们既要认识到不利的一面，也要看到可能的利好的一面，准确把握时机，逆势而上。根据商务部2018年7月12日公布的最新数据显示，上半年美国企业对华投资额同比增长29. 1%，而且近期美国企业投资中国的步伐还在进一步加快。此外，主要投资来源地上半年对华投资均保持增势，其中，英国对华投资额同比增速达82. 5%，韩国达43. 8%，新加坡达19. 7%。分行业看，制造业吸收外资额同比增长4. 9%，占中国吸收外资总额约30%，其中高技术产业占比约五分之一。外资正在加速流入高技术制造业，医疗仪器设备及仪器仪表制造业吸收外资额几乎是2017年同期的2. 8倍，电子及通信设备制造业、计算机及办公设备制造业吸收外资额增幅均超过30%。这意味着江苏利用外资进入了新的机遇期，江苏主管部门和企业应未雨绸缪，做好吸引高质量外资（特别是高端制造业和现代服务业外资）、建设总部经济和研发院的准备。

中美贸易战是否还会升级的不确定性给全球价值链的正常运行带来了极大的干扰，并迫使中外企业家们在考虑全球生产布局时，在考虑效率和成本的同时将政治因素也考虑进来，从而改变现有生产链分布。但另一方面，国内巨大市场将吸引另一些技术及资本密集产业向我国集聚。比如，因为电脑零部件产品全被列入征税清单，就可能反而将导致出口商加快将加工装配转移到中国，出口成品电脑。