协整检验结果表明，东盟主要国家整体对中国出口增长与其经济增长之间存在长期稳定的均衡关系，但是这种均衡关系是否构成因果关系，还需要进一步验证。而格兰杰（1969年）和西姆斯（1970年）提出的因果关系检验为此提供了解决问题的办法。该检验是确定一个变量是否有助于预测另一个变量。值得注意的是，如果x是y的格兰杰原因，那么根据x可以预测y，但是根据y不能预测x。

实质上，格兰杰因果关系检验要求估计以下方程：

对此，检验可能出现以下四种结果：

第一，x对y有单向影响，表现为（3）式x各滞后项前的参数不整体为零，而y各滞后项前的参数整体为零。

第二，y对x有单向影响，表现为（4）式y各滞后项前的参数不整体为零，而x各滞后项前的参数整体为零。

第三，y与x间存在双向影响，表现为（3）式与（4）式y与x各滞后项前的参数均不整体为零。

第四，y与x间不存在影响，表现为（3）式与（4）式y与x各滞后项前的参数均整体为零。(www.daowen.com)

实际上，格兰杰因果关系检验是通过受约束的F检验来完成的。具体而言，就（3）式来说，检验的零假设为：x不是y的格兰杰原因，即“H0∶β1＝β2＝K＝βs＝0”。检验的统计量为：

其中，RSS1是限制性变量“βj＝0（j＝1，2，3ΛΛ，s）”时，（3）式的OLS估计的残差平方和；RSS2是非限制性方程（3）式的OLS估计的残差平方和；q和s分别为y与x的滞后阶数；n为样本数。依据前面分析，格兰杰因果关系检验所选滞后期为2，具体格兰杰因果检验结果如表1所示：

表1　格兰杰因果关系检验结果

注释：①P表示拒绝零假设而犯第一类错误的概率，P概率值越小，表明拒绝原假设而犯第一类错误的概率越小，则拒绝零假设的概率越大。②表中统计结果均由EVIEWS 3.1软件计算而得。

检验结果表明，就东盟主要国家整体而言，对中国的出口贸易（LEX）构成了东盟主要国家国内国民生产总值（LGDP）发展变化的格兰杰原因。然而，东盟主要国家经济增长（LGDP）不能构成其对中国出口贸易（LEX）的格兰杰原因。

由此可见，第一，1990～2004年间，东盟主要国家的经济增长与其对中国的出口贸易间存在非常显著的相关关系。第二，东盟主要国家经济增长与其对中国的出口贸易呈同方向的变动关系。1990～2004年间，东盟主要国家对中国出口贸易每增加一个1%，便会促进东盟主要国家经济总量增长0.98%。第三，格兰杰因果关系检验表明，1990～2004年间，东盟主要国家对中国的出口贸易和其国内经济增长之间存在显著的单方向因果关系。也就是说，作为整体的东盟主要国家对中国出口贸易增长确实拉动了东盟主要国家的经济增长，而东盟主要国家经济增长的快速增长没有实现其对中国出口贸易增长的规模经济效应。