虽然时间序列LGDP、LEX是非平稳的一阶单整序列，但其可能存在某种平稳的线性组合。这个线性组合反映了变量之间长期稳定的比例关系，即协整（Co integration）关系。本书将使用约翰森（1995年）多变量极大似然估计法对时间序列进行协整检验。

约翰森协整检验是一种基于向量自回归模型的检验方法，在进行协整检验之前，必须首先确定VAR模型的结构。为了保持合理的自由度使模型参数具有较强的解释力，同时又要消除误差项的自相关，因此选择最大滞后阶数为3，从三阶依次降至一阶来选择VAR模型的最优滞后阶数。依据AIC、SC信息准则，滞后阶数为3的VAR模型各方程拟合优度很好，残差序列具有平稳性。同时，协整检验模型实际上是对无约束VAR模型进行协整约束以后得到的VAR模型，该VAR模型的滞后期是无约束VAR模型一阶差分变量的滞后期。因此，协整检验的VAR模型滞后期确定为2。在1990～2004年间，东盟主要国家总体的LGDP、LEX之间存在一个协整关系，即存在长期稳定的均衡关系。标准化后的相应的协整方程具体如下：(www.daowen.com)

式（2）反映了LGDP、LEX时间序列之间存在着正相关的长期均衡关系。式（2）表明，在长期内，东盟主要国家经济增长与其对中国出口贸易之间存在长期稳定的动态均衡关系。在1990～2004年间，东盟主要国家对中国出口贸易每增加1%，便会促进东盟主要国家经济总量增长0.98%。显然，东盟主要国家对中国的出口贸易对其经济具有很大的拉动作用，也证实了其“出口导向型”经济发展战略的有效性。随着双边之间贸易的发展，与中国进行贸易对其经济增长的拉动作用将更为明显。