1.信用风险具有明显的非系统风险的特征

信用风险最大的特点是其内生性。导致债务人还款违约的主要因素是债务人自身的还款能力和还款意愿，多数与借款人投资方向、借款人经营管理能力及风险偏好有关，虽然借款人的还款能力也会受到诸如经济周期变化等系统性因素的影响，但信用风险的非系统风险特征更加明显。信用风险的这种非系统性风险特征决定了多样化投资分散风险的风险管理原则适用于信用风险管理。

2.信用风险信息明显不对称

商业银行信贷业务过程中存在着明显的信息不对称现象，商业银行掌握的信息总是比受信者少，很容易出现银行投资决策失误或受信对象故意违约的情况，因信息缺乏而在金融制度上造成的问题可能发生在交易之前和交易之后，分别导致了逆向选择和道德风险。

3.信用风险缺乏量化的数据基础(www.daowen.com)

首先，贷款等信用产品的流动性较差，缺乏二级市场，许多通过市场变化才反映出来的数据也就无从获取；其次信贷产品一般不采取盯市法，而通常在贷款违约前采用账面价值，因而产品的价格数据难以反映信用风险的变化，由于信息不对称，直接观察信用风险的变化也比较困难；最后，信贷产品的持有期限一般较长，即便到期出现违约，其频率也远比市场风险的观察数据少。上述风险特征决定了信贷风险度量时数据获取的困难与复杂性。

4.传递扩散性

在金融交易活动中，交易一方的信用风险可能导致另一方的信用风险，而另一方的信用风险可能又导致与之有交易的其他交易对手的信用风险，如此扩散和传递下去，最终形成一个“信用风险链”。