任何一家企业，无论其规模大小，都有一条不变的规律：及时跟踪流动资本，就能及时发现问题并避免损失。可见，资金的流动就犹如企业的“血液”一样，一旦出现异常，企业就会陷入瘫痪的状态。

资金的流动，也就是资金流量，是资金管理的主要对象。一般来说，资金流转的起点和终点都是现金，其他资产都是现金流转中的转化形式。从这个层面来讲，财务管理的对象也可以说是现金及其流转。

现金流转的循环有短期和长期之分。但无论是哪一种循环，当产品价值实现而产生现金流入时，都要重新在新一轮循环中参与不同性质的非现金转化，这种过程使得企业的现金流往往不平衡。因此，做好现金流管理是财务总监的一项重要工作。

首先，现金流是企业生产经营活动的第一要素。企业只有持有足够的现金，才能从市场上取得生产资料和劳动力，为价值创造提供必要条件。因为在市场经济中，企业要经营，就必须拥有足够的现金购买原材料、机器设备，支付工资及其他费用等，所以获得充足的现金，是企业组织生产经营活动的基本前提。

其次，现金流决定企业的存亡。一个成功企业的健康现金流周转模式是：经营和投资活动承担着“造血功能”，它们周而复始地周转运作，为企业带来源源不断的新生血液，它们是企业生存的关键；而筹资现金流仅仅起着间歇性的输血作用。(www.daowen.com)

企业只有在生产过程中创造产品，满足社会的需要，实现销售并收回现金，其价值创造才能得以实现。企业和人体一样，不可能完全依靠输血生存，必须靠自身良好的造血机能维持发展。也就是说，企业正常生产经营活动所需资金主要靠造血功能机制所形成的现金流动提供，而承担输血功能的筹资性现金流动只在企业资金暂时不足时起调节补充作用。

所以，企业只有依靠良好的经营活动才能创造源源不断的现金流入，才有可能偿还债务、支付利息和进一步扩张。对企业来说，不怕经营负债、不怕亏损，最怕的就是现金周转不灵。一旦资金链断裂，企业就会陷入困境，面临破产。因此，对企业现金流量的管理水平的好坏直接决定企业的生死存亡。

曾经的亚洲首富李嘉诚对现金流就非常重视，在几十年的商海风雨中，李嘉诚一直奉行“高现金、低负债”的财务政策。与国内同类公司相比，李嘉诚的公司的负债率要低一半。李嘉诚对此深感自豪，他经常说的一句话是：“一家公司即使有盈利，也可以破产，一家公司的现金流是正数的话，便不容易倒闭。”可见现金流的重要性。

虽然在经济环境良好的情况下，什么样的企业都能挣到钱，但在经济危机或经济下行时期，现金就成了企业的命脉。财务总监要始终记住在任何时候“现金为王”的道理。尤其是资本营运时代，企业要扩张并不难，关键是对现金流的控制。企业只有拥有充足而合理的现金流，才能得以发展。