现金流，又称为“现金流量”，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。

企业为了生存和发展，就必须从事经营活动、投资活动和筹资活动，并从中获取现金，然后又将现金用于这三种活动（如图6-1所示）。企业的经营过程就是三种活动保持动态平衡的过程。三者的平衡一旦被打破，企业就会面临困境，比如，不能按时偿还银行贷款、支付工资和税费等，这样，企业的投资就会打水漂。因此，经营活动、投资活动以及筹资活动对企业现金流量会产生很大的影响，财务总监一定要协调好三者之间的关系。

1．经营活动

企业的经营活动是指企业销售产品或提供服务的活动。例如，一个生产家具的企业，主要的经营活动就是购买木材等原材料，经营活动产生的现金流出就是支付木材等原材料的货款，以及支付工资、生产运输费，缴纳税费等；经营活动所获得的现金就是将生产好的家具成品出售后所得的现金。

如果企业够将出售产品所获得的现金再用于购买原材料、支付工资，以及开始新一轮的生产经营活动等，企业就能够源源不断地获得现金收入。当现金积累到一定程度时，企业再更新设备，扩建新厂房，使经济实力不断壮大。一个企业的经营活动现金流量为正值，并且流速快、流量大，则说明企业发展是健康的。

2．投资活动(www.daowen.com)

投资活动是指企业对内进行固定资产、无形资产等非流动资产投资，对外进行并购等活动。一个企业想要依靠投资来获得现金流入，一方面可以通过出售企业的固定资产、无形资产等来获得；另一方面可以通过不断地收购其他企业、购买生产线来获得。这些活动都会产生现金的流入。

如果说经营活动是小企业走向中型企业的必经之路，投资活动就是企业成为大企业的必经之路。所以，投资活动不能盲目进行，因为企业的对外扩张具有现金需求量大、周期长、变现能力差等特点。一个企业如果没有足够的现金流量，过量地使用现金，后果就是引发债务危机。

因此，在企业进行投资活动之前，财务总监一定要对投资项目进行可行性分析，确定投资所需现金数额、资本成本、回收期等。如此，才能使企业的投资活动获得现金收益。

3．筹资活动

筹资活动是指企业作为筹资活动的主体，根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。比如，一些具有冒险意识的企业通常会向银行借款用于以更新设备和厂房，适度地扩大生产规模，以获得更大的销售现金流入，让企业进入良性循环。

财务总监，在进行筹资活动前，一定要明确筹集资金投资的项目是什么，了解该项目是否能给企业带来经济效益，需要多长时间才可以收回投资等问题。如果财务总监对这些问题没有清楚的认识，就不要盲目地进行筹资活动，以免使企业陷入债务危机。

通过对这三个方面的分析，我们应该明确，企业只有保持经营活动、投资活动和筹资活动三者之间的平衡，才能保持充沛的现金流量。而财务总监就应该认真地履行这样的职责。