应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等经营活动，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。应收账款信用政策又称应收账款政策，是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则性行为规范，是企业财务政策的一个重要组成部分。信用政策主要包括信用标准、信用条件、收账政策三部分内容。企业应根据具体情况制定合理的信用政策，来保证企业的利益。

1.信用标准决策模型

信用标准是企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求，如果客户达不到该项信用标准，就不能享受企业按商业信用赋予的各种优惠，通常以预期的坏账损失率作为判断标准。信用标准决策的方法是判断信用标准的变化是否能为企业带来正的增量利润，选取增量利润为正并且最大的方案为最佳方案。

例5-17　某企业目前的经营状况和信用标准如图1-5-97所示，企业现提出三个新的信用标准方案如图1-5-98所示，请分析企业应采用哪个方案？

具体操作步骤如下。

（1）计算方案A各项目的数据。在计算时需要用到以下公式。

信用标准变化对利润的影响＝由于标准变化增加或减少的销售额*销售利润率

信用标准变化对机会成本的影响＝增加或减少的销售额的平均收款期/360*由于标准变化增加或减少的销售额*变动成本率*机会成本率

信用标准变化对坏账损失的影响＝由于标准变化增加或减少的销售额*增加或减少的销售额的平均坏账损失率

图1-5-97　经营状况和信用标准

图1-5-98　信用标准方案

信用标准变化带来的增量利润＝信用标准变化对利润的影响-信用标准变化对机会成本的影响-信用标准变化对坏账损失的影响

在B23单元格中输入公式“＝B17*$B$7”，在B24单元格中输入公式“＝B18/360*B17*$B$5*$B$12”，在B25单元格中输入公式“＝B17*B19”，在B26单元格中输入公式“＝B23-B24-B25”，计算结果如图1-5-99所示。

（2）计算方案B、方案C各项目的数据。选择B23：B26单元格区域，向右复制公式至C23：C26单元格区域，即可得到方案B和方案C的数据，如图1-5-100所示。

图1-5-99　方案A的计算数据

图1-5-100　方案B和方案C的计算数据

（3）输出结论。在B27单元格中输入公式“＝IF（MAX（B26：D26）＜＝0，＂采用目前的信用标准＂，＂采用＂＆INDEX（B22：D22，，MATCH（MAX（B26：D26），B26：D26）））”，按“Enter”键后，即可得出“采用方案C”的结论，如图1-5-101所示。

公式的含义为：如果方案A、B、C的增量利润都小于或等于0，就仍然采用目前的信用标准，否则，就选取方案A、B、C中增量利润最大的那个方案作为采用方案。公式中使用到的IF函数、MAX函数、INDEX函数和MATCH函数的用法，请参看第4章的相关内容。

图1-5-101　输出结论

2.信用条件决策模型

信用条件是企业要求赊购客户支付货款的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为客户规定的最长的付款时间界限，折扣期限为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间，现金折扣是企业对客户在折扣期限内付款时给予的一种优惠。信用条件决策的方法是判断信用条件的变化是否能为企业带来正的增量利润，选取增量利润为正并且最大的方案为最佳方案。

例5-18　某企业拟改变信用条件，有3个可供选择的信用条件方案，相关数据如图1-5-102所示。请分析企业应采用哪个方案。

具体操作步骤如下。

（1）计算方案A各项目的数据。在计算时需要用到以下公式。

信用条件变化对利润的影响＝由于信用条件变化增加或减少的销售额*销售利润率

信用条件变化对应收账款机会成本的影响＝［（新方案的平均收款期-目前的平均收款期）/360*目前销售额+新方案的平均收款期/360*由于信用条件变化增加或减少的销售额］*变动成本率*机会成本率

信用条件变化对现金折扣成本的影响＝（目前销售额+由于信用条件变化增加或减少的销售额）*需付现金折扣的销售额占总销售额的百分比*现金折扣率

信用条件变化对坏账损失的影响＝由于信用条件变化增加或减少的销售额*增加销售额的平均坏账损失率

信用条件变化带来的增量利润＝信用条件变化对利润的影响-信用条件变化对应收账款机会成本的影响-信用条件变化对现金折扣成本的影响-信用条件变化对坏账损失的影响

(www.daowen.com)

图1-5-102　信用条件方案

在B25单元格中输入公式“＝B17*$B$7”，在B26单元格中输入公式“＝（（B21-$B$11）/360*$B$4+B21/360*B17）*$B$5*$B$12”，在B27单元格中输入公式“＝（$B$4+B17）*B19*B20”，在B28单元格中输入公式“＝B17*B18”，在B29单元格中输入公式“＝B25-B26-B27-B28”，计算结果如图1-5-103所示。

图1-5-103　方案A各项目的数据

（2）计算方案B各项目的数据。选择B25：B29单元格区域，向右复制公式至C25：C29单元格区域，即可得到方案B的数据，如图1-5-104所示。

图1-5-104　方案B各项目的数据

（3）输出结论。在B30单元格中输入公式“＝IF（AND（B29＞0，C29＞0），IF（B29＞C29，＂采用方案A＂，＂采用方案B＂），IF（B29＞0，＂采用方案A＂，IF（C29＞0，＂采用方案B＂，＂采用目前的信用条件＂）））”，按“Enter”键后，即可得到“采用方案B”，如图1-5-105所示。

公式的含义为：如果两个方案的增量利润都为正值，就采用增量利润最大的方案；如果两个方案的增量利润是一正一负，就采用增量利润为正的方案；如果两个方案的增量利润都是负值，就采用目前的信用条件。公式中使用到的IF函数和AND函数的用法，请参看第4章的相关内容。

3.收账政策决策模型

收账政策是指信用条件被违反时，企业采取的收账策略。企业要根据具体情况，采取合理的方法最大限度收回被拖欠的账款。收账政策决策的方法是判断收账政策是否为企业带来正的增量利润。

例5-19　某企业目前的收账政策采用方案一，现有方案二的收账政策，如图1-5-106所示。分析企业是否采用方案二的收账政策。

具体操作步骤如下。

（1）计算方案一的数据。在计算时需要用到以下公式。

应收账款的平均占用额＝销售收入/360*应收账款平均收款期

建议收账政策所节约的机会成本＝应收账款的平均占用额*变动成本率*机会成本率坏账损失＝销售收入*坏账损失率

建议计划减少的坏账损失＝目前收账政策的坏账损失-建议收账政策的坏账损失

图1-5-105　输出结论

按建议收账政策所增加的收账费用＝建议收账政策的年收账费用-目前收账政策的年收账费用

建议收账政策可获得的净收益＝建议收账政策所节约的机会成本+建议计划减少的坏账损失-建议收账政策所增加的收账费用

在B16单元格中输入公式“＝$B$4/360*B11”，在B18单元格中输入公式“＝$B$4*B12”，计算结果如图1-5-107所示。

图1-5-106　两种收账政策方案

图1-5-107　收账政策方案一的数据

（2）计算方案二各项目的数据。

在C16单元格中输入公式“＝$B$4/360*C11”，在C17单元格中输入公式“＝（B16-C16）*B5*B6”，在C18单元格中输入公式“＝$B$4*C12”，在C19单元格中输入公式“＝B18-C18”，在C20单元格中输入公式“＝C10-B10”，在C21单元格中输入公式“＝C17+C19-C20”，计算结果如图1-5-108所示。

（3）输出结论。

在B22单元格中输入“＝IF（C21＞0，＂采用方案二＂，＂采用方案一＂）”，按“Enter”键后，得到结论为“采用方案二”，如图1-5-109所示。

图1-5-108　收账政策方案二的数据

图1-5-109　输出结论