1.成本分析模式

成本分析模式是一种传统的分析方法，通过分析持有现金的成本，将持有现金的总成本最低时的现金持有量作为最佳现金持有量。

图1-5-92　计算全年合计数

决策的原则是：通过计算，将各个现金持有量方案的总成本（包括机会成本、管理成本和短缺成本）进行比较，选取总成本最低的方案作为最佳方案。

例5-15　分析某企业的三种现金持有方案，确定最佳现金持有方案。

具体操作步骤如下。

（1）打开“5.4营运资金数据处理与分析.xlsx”工作簿，选择“成本分析模式”，该表中已有数据如图1-5-93所示。

（2）计算现金持有总成本。在B8单元格中输入公式“＝SUM（B5：B7）”，按“Enter”键后，B8单元格返回方案一的现金持有总成本数为“20300”。从B8单元格向右复制公式至D8单元格，即可得到三种方案的现金持有总成本，如图1-5-94所示。可见方案三的现金持有总成本最低，因此方案三为最佳现金持有方案。

图1-5-93　成本分析模式数据

图1-5-94　计算现金持有总成本

2.存货模式

存货模式是一种比较简单、直观的确定最佳现金持有量的方法，又称鲍曼模型。用这种方法确定最佳现金持有量时，通常作以下假设。(www.daowen.com)

（1）企业在预算期内对现金的需求量是可以预测的。

（2）现金的支出比较稳定，当现金余额趋于零时，企业可以出售有价证券来补充现金。

（3）证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。

因此，最佳现金持有量的计算公式如下。

公式中：C——最佳现金持有量，T——一定时期内的现金需求量，F——现金交易性成本，K——持有现金的机会成本率。

例5-16　已知某公司现金收支比较稳定，预计全年现金需求量为300000元，现金交易性成本为每次400元，有价证券年利率为12%，计算该公司的最佳现金持有量。

具体操作步骤如下。

（1）打开“5.4营运资金数据处理与分析.xlsx”工作簿，新建一个工作表并命名为“存货模式”。输入初始数据并调整表格格式，如图1-5-95所示。

（2）计算最佳现金持有量。在B5单元格中输入公式“＝SQRT（2*B2*B3/B4）”，按“Enter”键后，B5单元格返回最佳现金持有量为“44721”。SQRT函数的作用是计算一个非负实数的平方根，计算结果如图1-5-96所示。

图1-5-95　输入存货模式初始数据

图1-5-96　计算最佳现金持有量