所谓盈亏平衡就是指企业在一定期间内的销售收入等于总成本，既不盈利也不亏损、利润为零的状态。盈亏平衡分析就是研究当企业恰好处于盈亏平衡状态时的本量利关系的一种定量分析方法。盈亏平衡分析的关键是确定盈亏平衡点，它是最基本的本量利分析。

（一）盈亏平衡点的确定

盈亏平衡点（break-even point，BEP）是指使企业达到盈亏平衡状态的业务量，即在该业务量水平上企业的销售收入等于总成本。盈亏平衡点也被称为盈亏临界点、保本点等。寻找盈亏平衡点是企业计划决策中的第一步，管理人员通常注重的是盈亏平衡点对销售、成本和营业利润会产生什么样的影响。

盈亏平衡点通常有两种表现形式：一种是用实物量表现，称为盈亏平衡点销售量；另一种是用货币金额表现，称为盈亏平衡点销售额。确定盈亏平衡点主要有基本等式法、边际贡献法以及本量利分析图等方法。

1.基本等式法

基本等式法是指根据本量利关系基本公式，直接计算出盈亏平衡点销售量和盈亏平衡点销售额的一种方法。

根据本量利关系基本公式，可将该公式用边际贡献指标表达如下：

根据上述公式，在盈亏平衡点时营业利润为零，则可直接计算出盈亏平衡点销售量和销售额。

【例5-2】沿用例5-1的资料，已计算出瑞丰公司该产品的单位边际贡献为16元，边际贡献率为40％，每月的固定成本为80 000元。

根据上述资料，该公司的盈亏平衡点计算如下：

0 = 16 × 销售量-80 000，则

0 = 40％ × 销售收入-80 000，则

2.边际贡献法

边际贡献法是指利用边际贡献指标与业务量、利润之间的关系推导出计算盈亏平衡点的公式，直接利用公式计算盈亏平衡点的一种方法。

根据上述本量利关系基本公式，在盈亏平衡点时营业利润为零，则：

【例5-3】仍沿用例5-1的资料，根据资料，该公司的盈亏平衡点计算如下：

从以上计算可以看出，瑞丰公司每销售一件保鲜盒可取得40元的销售收入并发生24元的变动成本，从而产生16元的边际贡献，而公司每月的固定成本不受销售影响保持80 000元水平。公司每月销售5 000个保鲜盒，或销售收入达到200 000元时，边际贡献总额为80 000元，正好弥补固定成本，达到盈亏平衡点；当保鲜盒销售量超过5 000个时，每增加一个保鲜盒的销售，营业利润将增加16元；当保鲜盒销售量低于5 000个时，每减少一个保鲜盒的销售，营业利润将减少（或亏损将增加）16元。

3.本量利分析图

盈亏平衡点也可以用本量利分析图来表示。本量利分析图（CVP graph）是指在平面直角坐标系上反映企业不同业务量水平条件下的盈亏状况的图形，也称盈亏平衡图。本量利分析图通常有标准本量利图、边际贡献式本量利图和利量图三种，它们都能够直观地从动态角度揭示本量利之间相互依存的关系。

（1）标准本量利图

标准本量利图在本量利分析中运用最广泛，且能反映最基本的本量利关系。它所反映的总成本是以固定成本为基础，能清晰地反映固定成本总额不变的特点，同时能揭示盈亏平衡点、盈利区与亏损区的关系。下面根据例5-1的资料介绍标准本量利图的绘制方法，如图5-1所示：

第一步，建立直角坐标。横轴代表销售量，纵轴代表成本和销售收入金额。

第二步，绘制固定成本线。在纵轴上根据固定成本的金额绘出固定成本线，使之与横轴平行，并与纵轴相交于80 000元。

第三步，绘制总成本线。总成本线是起始于固定成本线与纵轴交点之处的一条直线。

第四步，绘制销售收入线。根据“销售收入 = 售价 × 销售量”绘制一条源于原点的直线。

第五步，确定盈亏平衡点。销售收入线与总成本线的交点即为盈亏平衡点，在这一点销售收入总额等于总成本。

图5-1　标准本量利图

从图5-1中可以看到，销售收入线与总成本线在销售量为5 000个、销售收入为20万元时相交，这就是盈亏平衡点销售量和盈亏平衡点销售额。在销售量小于5 000个时，企业处于亏损状态，且亏损额随销售量的减少而逐渐增加；在销售量大于5 000个时，企业处于盈利状态，且盈利额随着销售量的增长而增加。

通过观察标准本量利图，可以掌握本量利之间的如下规律：

第一，在盈亏平衡点不变的情况下，销售量超过盈亏平衡点一个单位，即可获得一个单位边际贡献的利润；销售量越大，实现的利润就越多。反之，销售量低于盈亏平衡点一个单位，就发生一个单位边际贡献的亏损；销售量越小，发生的亏损就越大。

第二，在销售量不变的情况下，盈亏平衡点越低，盈利区的面积就会扩大，亏损区的面积就会缩小。它反映了产品的盈利能力有所提高，即能实现更多的利润或产生更少的亏损。反之，盈亏平衡点越高，盈利区的面积就会缩小，亏损区的面积就会扩大。它反映了产品的盈利能力有所降低，即能实现的利润越少或产生的亏损越大。

第三，在销售收入既定的情况下，盈亏平衡点的高低取决于单位变动成本和固定成本总额的大小。单位变动成本或固定成本总额越小，盈亏平衡点就越低；反之，盈亏平衡点就越高。

标准本量利图在实际工作中得到广泛应用，原因在于它比数字计算更加直观地反映企业相关范围内不同业务量对利润的影响，方便管理人员规划企业的产品生产和销售。

（2）边际贡献式本量利图

标准本量利图虽然反映了本量利之间的基本关系，但却无法反映出边际贡献的形成和作用。边际贡献式本量利图将固定成本置于变动成本线之上，总成本线是一条平行于变动成本线的直线，因而能直观地反映出边际贡献的形成及其与利润之间的关系。根据例5-1的资料绘制的边际贡献式本量利图，如图5-2所示。

图5-2　边际贡献式本量利图

从图5-2中可以看出，只要产品销售价格大于单位变动成本，则必然存在边际贡献。销售收入首先要用于补偿变动成本，才能提供边际贡献，然后再用边际贡献补偿固定成本。当边际贡献小于固定成本时，企业处于亏损状态，此时的销量小于5 000个或销售收入低于20万元；当边际贡献等于固定成本时，企业处于盈亏平衡状态，此时的销量为 5 000个或销售收入为20万元；当边际贡献大于固定成本时，企业处于盈利状态，此时的销量大于5 000个或销售收入大于20万元。

（3）利量图

上述两种本量利分析图揭示了本量利之间的关系，但对利润与业务量之间的关系未能予以直接揭示。利量图（profit-volume graph）是上述两种本量利图的一种变化形式，它以利润线代替了销售收入线和总成本线，因此是简化了的本量利分析图。该图突出了利润与业务量之间的关系，提供的利润信息比上述两图更加直截了当。

在利量图上，利润线的起点在与固定成本总额相等的亏损额上，即当销售量为零时，纵轴上亏损额等于固定成本总额。利润线的另一点，可根据某一销售量的相应利润来确定。连接上述两点就是利润线。利润线与横轴的交点就是盈亏平衡点销售量。根据例5-1的资料绘制的利量图，如图5-3所示。

图5-3　利量图

从图5-3中可以看到，在单位边际贡献大于零的条件下，当销售量为零时，企业将发生最大的亏损额，其数额等于固定成本。(www.daowen.com)

（二）多品种产品盈亏平衡点分析

以上我们所讨论的盈亏平衡点的计算和本量利分析图，都是假定在生产单一产品条件下进行的。但是在实际经济生活中，大多数企业都不止生产一种产品，而是同时生产和销售多种产品，并且不同的产品有着不同的售价、变动成本和边际贡献，这就需要进一步探讨多品种产品盈亏平衡点的计算问题。

企业在生产多种产品的条件下，由于各种产品在性能上可能存在着较大差异，因而从会计的角度而言，各种产品在实物数量上的简单相加并无多大实际意义。因此，在计算多品种产品盈亏平衡点时，就不适宜采用实物量单位进行分析，而只能用金额来反映，称为综合盈亏平衡点销售额。计算多品种产品盈亏平衡点常用的方法有加权平均法、联合单位法和边际贡献保本率法等。

1.加权平均法

加权平均法是指在确定企业加权平均边际贡献率的基础上计算综合盈亏平衡点销售额的一种方法。由于不同产品的盈利能力是不同的，其边际贡献率也各不相同，因此，计算综合盈亏平衡点销售额所用的边际贡献率应为各种产品的加权平均数。加权平均法是计算多品种产品盈亏平衡点最常用的方法，此法的计算步骤如下：

第一，计算各种产品的边际贡献率。

第二，计算各种产品的销售比例。计算公式如下：

第三，计算各种产品的加权平均边际贡献率。加权平均边际贡献率是各种产品的边际贡献总额与各种产品的销售收入总额的比率，在实际工作中，可以通过对每种产品的边际贡献率分别以其销售比例为权数计算加权平均边际贡献率。计算公式如下：

第四，运用加权平均边际贡献率计算综合盈亏平衡点销售额。计算公式如下：

第五，计算各种产品的盈亏平衡点销售额。

【例5-4】罗曼皮具公司生产和销售三种产品：皮包、皮带和皮夹。公司预计2020年全年固定成本总额为172 800元，预计皮包、皮带和皮夹的固定销售组合为2：4：5，即每销售2个皮包，同时就会销售4条皮带和5个皮夹，且三种产品可以实现产销平衡。该公司有关2020年各种产品销售量、售价、成本和利润的预算资料如表5-2和表5-3所示。

表5-2　罗曼皮具公司2020年预算资料

表5-3　罗曼皮具公司2020年利润预算　单位：元

根据上述资料，用加权平均法计算罗曼皮具公司的综合盈亏平衡点销售额以及各种产品的盈亏平衡点销售额。

首先编制加权平均边际贡献率计算表，如表5-4所示。

表5-4　加权平均边际贡献率计算表

也可以利用表5-3的数据直接计算加权平均边际贡献率：

此外，用各种产品的盈亏平衡点销售额除以各该产品的销售价格，也可以求出各种产品的盈亏平衡点销售量：

由上述计算可知，当皮包、皮带和皮夹三种产品按照其固定销售组合销售时，皮包销售800个、皮带销售1 600条、皮夹销售2 000个，三种产品的销售收入总额为640 000元时，该公司处于盈亏平衡状态。

2.联合单位法

当企业销售的多品种产品存在一个固定销售组合时，也可以将多种产品按照实物量比例构成的固定销售组合视为一种产品，称为联合单位。按照这种实物量比例可以计算出每一个联合单位的售价和变动成本，在此基础上，可以按照单一品种盈亏平衡分析法计算盈亏平衡点联合单位销售量和综合盈亏平衡点销售额。有关的计算公式如下：

【例5-5】沿用例5-4的资料，用联合单位法计算罗曼皮具公司的综合盈亏平衡点销售额以及各种产品的盈亏平衡点销售量和销售额。

已知该公司三种产品皮包、皮带和皮夹的固定销售组合为2：4：5，则一个联合单位相当于是由2个皮包、4条皮带和5个皮夹组成的一个集合。有关计算如下：

3.边际贡献保本率法

通过前面的分析我们已经知道，边际贡献实际上是由两部分构成的：一部分用来补偿固定成本，另一部分则用来创造利润。我们将固定成本与边际贡献的比率称为边际贡献保本率，将营业利润与边际贡献的比率称为边际贡献创利率。它们之间的关系和计算公式如下：

利用边际贡献保本率，就可以计算综合盈亏平衡点销售额和各种产品的盈亏平衡点销售额。其计算公式如下：

此外，也可以利用边际贡献创利率，来测算各种产品按预计销售量出售时可实现的营业利润。其计算公式如下：

【例5-6】仍沿用例5-4的资料，用边际贡献保本率法计算罗曼皮具公司的综合盈亏平衡点销售额及各种产品的盈亏平衡点销售额，并按预算销售量计算企业实现的营业利润。

根据表5-3，已知预计皮包销售收入为800 000元，皮带销售收入为480 000元，皮夹销售收入为320 000元，三种产品销售收入总额为1 600 000元，三种产品边际贡献合计为432 000元，则：

（三）安全边际分析

安全边际（margin of safety，MS）是指企业预算（或实际）销售量超过盈亏平衡点销售量的差额。这个差额表明从预算销售量到盈亏平衡点有多大的差距，或者说在亏损发生之前销售量可低于预算的数量。

安全边际通常用绝对数和相对数两种形式来表现，其绝对数既可用销售量来表示，也可用销售额来表示，它们的计算公式如下：

安全边际可以反映企业经营的安全程度。根据前面分析可知，只有当企业的销售量超过盈亏平衡点时，超出的那部分销售量所带来的边际贡献才形成企业的营业利润，而超出的那部分销售量就是安全边际。因此，企业的销售量超过盈亏平衡点越多，安全边际就越大，营业利润也就越大，说明企业发生亏损的可能性就越小，企业的经营也就越安全。反之，企业经营的安全性就越差。

衡量企业经营安全程度的相对数指标是安全边际率，其计算公式如下：

安全边际率代表了企业在亏损发生之前，销售量可以下降的最大幅度。安全边际率越高，企业发生亏损的可能性就越小，企业经营的安全程度就越高。表5-5列示了西方企业评价经营安全程度的经验标准。

表5-5　企业经营安全性检验标准

【例5-7】沿用前面例5-2的资料，假定瑞丰公司预计当年10月保鲜盒的销售量为9 000个。计算该公司的安全边际指标，并评价该公司10月的经营安全程度。

上述计算表明，该公司的安全边际率为44.44％，因而10月的经营是很安全的。

另外，从前述的分析中我们已经发现，营业利润是由安全边际提供的，也就是说，只有超过盈亏平衡点的销售量才能为企业带来利润。由于盈亏平衡点销售量所产生的边际贡献恰好补偿全部固定成本，所以超过盈亏平衡点以上的安全边际所产生的边际贡献额就是营业利润。因此，营业利润也可以由下列公式计算得出：

【例5-8】仍沿用例5-2和例5-7的资料，直接用安全边际指标计算瑞丰公司10月的预计营业利润。

这种计算与以下按本量利关系基本公式计算得出的结果相同：