企业资金的筹集是资金循环周转的起点，也是企业财务管理的首要问题。在企业整个资金筹集过程中，要先预测、衡量企业各项资金的需要量；然后，要确定相应的筹资渠道和方式。企业资金来源从大类上分可以分为所有者权益和负债两大类，包括企业资本金、资本公积金、留存收益、企业负债四个方面。

（一）资本金

企业资本金是指企业在工商行政管理机关登记的注册资金，即企业开办时的本钱。对股份制企业而言，资本金就是股本。资本金按照投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资本金及外商资本金。企业筹集资本金的方式可以是多种多样的，既可以吸收货币资金的投资，又可以吸收实物、无形资产等形式的投资，企业还可以发行股票来筹集资本金。发行股票筹集资本金是股份公司最常用的一种融资手段。股票是股份公司为筹集资本金而发行的。股票，是持股人拥有公司股份的入股凭证，它代表股份企业的所有权，股票持有者即为股东。股份公司发行股票筹资是一种很有弹性的筹资方式，股票无到期日，公司无须为偿还资金担心，而且，当公司经营不佳或资金短缺时，可以不发股息和红利。因此，发行股票筹资风险低。但是，由于投资者承担的风险较大，他们只有在股票的报酬高于债券的利息收入时，才愿意投资于股票，加之股息和红利要在税后利润中支付，使股票的筹资成本大大高于债券成本。另外，增发普通股会降低原有股东的控制权。

（二）资本公积金

资本公积金是一种资本储备形式，或者说是一种准资本，可以按照法定程序转化为资本金，是所有者权益的构成之一。其主要来源包括如下几个方面：

①股票溢价。股份公司以发行股票的方式筹集资本金，其股票发行价格与股票面值可能一致，也可能不一致。按超出股票面值的价格发行，为溢价发行；按低于股票面值的价格发行，为折价发行；按与股票面值相同的价格发行，为面值发行。企业如果采用溢价发行股票，其取得的收入，相当于股票面值的都分作为资本金；超出面值的部分在扣除发行股票所支付的佣金、手续费等支出后，即股票溢价净收入作为资本公积金。②法定资产重估增值。按照国家法律、法规进行资产重估，其重估价值大于账面净值的差额，作为资本公积金。③企业接受捐赠的财产。企业接受捐赠，是指捐赠方给企业的一种无偿赠予，不同于接受投资，应作为资本公积金。

（三）留存收益(www.daowen.com)

留存收益是企业生产经营活动所取得净收益的积累。它是所有者权益的一个组成部分，也是企业的一个重要资金来源。留存收益一般包括如下几个方面：

①盈余公积金。盈余公积金是企业按照规定从税后利润中提取的积累资金。盈余公积金可以按照法定程序转增资本金，可以用于弥补企业以前年度亏损，还可按规定用于分配股利。②公益金。公益金是企业按规定从税后利润中提取的专门用于企业职工集体福利设施的准备金。③未分配利润。未分配利润是企业实际利润和已分配利润的差额，在分配前形成企业资金的一项来源。

（四）企业负债

企业负债是指企业承担的能够以货币计量，并需要以资产或劳务偿付的债务。在市场品经济条件下，企业借入资金是企业筹集资金的重要方式。企业负债一般按其偿还期限的长短分为流动负债和长期负债。

①流动负债。流动负债是指可在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收货款、应付工资、应交税金、应付利润、其他应付款、预提费用等；②长期负债。长期负债是指偿还期限在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务，包括长期借款、应付债券、长期应付款等。